Composite Qualitative indicators from Banking Sector in Short-term Macroeconomic Forecasting

• Autorzy: Józef Garczarczyk , Robert Skikiewicz , Marek Mocek , Iwona Olejnik
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Services are the most dynamically developing sector in every economy. The sector of banking services, considered by many "the economy's bloodstream", plays a special role among them. Therefore, an essential question arises, whether the processes and fluctuations of business tendencies occurring on the market of banking services correctly reflect the changes in the country's economic development and, therefore, whether the data from the banking sector can be used for short-term forecasting of macroeconomic variables. Another important problem - which, despite numerous attempts, has not been solved yet - is the assessment of the usefulness of qualitative data obtained from the business tendency surveys in the forecasting of quantitative variables (statistical data). An attempt to answer all these questions has been made in this paper. Its primary aim is to assess the usefulness of new synthetic indicators and climate indexes, constructed on the basis of results obtained from business tendency survey of the banking market, for short-term forecasting of basic macroeconomic variables which characterize the country's economic development. (original abstract)

Słowa kluczowe

EN

Macroeconomic forecasting; Banking sector; Business cycles; Economic climate

PL

Prognozowanie makroekonomiczne; Sektor bankowy; Cykl koniunkturalny; Klimat gospodarczy

• Czasopismo: Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2008
• Numer: nr 79 Survey data in economic research : Polish contribution to the 28th CIRET Conference
• Strony: 72--93

Twórcy

autor

Józef Garczarczyk

autor

Robert Skikiewicz

autor

Marek Mocek

autor

Iwona Olejnik

Bibliografia

• Adamowicz E., Dudek S., Walczyk K., (2002), The Use of Business Survey Data in Analyses and Short-term Forecasting, 26th CIRET Conference, Taipei.
• Bieć M., (1995), Test koniunktury. Metody, techniki, doświadczenia, Prace i Materiały IRG SGH No 48, Szkoła Główna Handlowa w Warszawie, Warszawa.
• Bruzda J., (1999), Badanie wpływu instrumentów pieniężnych NBP na wielkość zagregowanych procesów bankowych, Dynamiczne modele ekonometryczne, TNOiK Dom Organizatora, Toruń.
• Charemza W., Deadman D.F., (1997), Nowa ekonometria, PWE, Warszawa.
• Charpin F., Mathieu C., (2004), A New Leading Indicator of UK Quarterly GDP Growth, Selected Papers submitted to the 27th Ciret Conference, Warsaw.
• Chow G.C., (1995), Ekonometria, PWN, Warszawa.
• Cieślak M., (2001), Prognozowanie gospodarcze. Metody i zastosowanie, (Ed.), PWN, Warszawa.
• Garczarczyk J., Мосеk M., Matusewicz R., (2001), Koniunktura na rynku bankowym i ubezpieczeniowym w Polsce, Akademia Ekonomiczna w Poznaniu, Poznań.
• Garczarczyk J., Matusewicz R., (2002), Economic Performance in the Polish Banking Sector - Accuracy Evaluation of the Results Obtained from the Business Tendency Survey, Selected Papers submitted to the 26th Ciret Conference, Taipei.
• Garczarczyk J., Skikiewicz R., (2005), Banking Business Surveys Data in Diagnosing and Forecasting Situation of Polish Economy [in:] Economic Tendency Surveys and Cyclical Indicators. Polish Contribution to the 27th CIRET Conference, E. Adamowicz, J. Klimkowska, (Eds.), IRG SGH, Warszawa.
• Garczarczyk J., Skikiewicz R., (2005), Rozwój gospodarczy a koniunktura bankowa w świetle wyników badania metodą testu koniunktury [in:] Rynek usług finansowych a rozwój gospodarki. Diagnozowanie i prognozowanie koniunktury, J. Garczarczyk (Ed.), Akademia Ekonomiczna, Poznań.
• Gujarati D.F., (1995), Basic econometrics, MCGraw Hill, New York.
• Gaweł A., (2004), Diagnozowanie i prognozowanie koniunktury gospodarczej na podstawie wskaźników jakościowych testu koniunktury, [in:] Wiadomości Statystyczne, No. 6.
• Jankiewicz J., (2003), Prognozowanie koniunktury budownictwa i przemysłu na podstawie wskaźników jakościowych, [in:] Wskaźniki wyprzedzające jako metoda prognozowania koniunktury w Polsce, M. Rekowski (Ed.), Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Poznań.
• Pangsy-Kania S., Piech K., (2003), Rodzaje cykli gospodarczych i sposoby ich diagnozowania, [in:] Diagnozowanie koniunktury gospodarczej w Polsce, Dom Wydawniczy Elipsa, Warszawa.
• Zeliaś A., Pawełek B., Wanat S., (2003), Prognozowanie ekonomiczne, PWN, Warszawa.
• Zeliaś A., (1997), Teoria prognozy, PWE, Warszawa.