Podstawowe metody szacowania zmienności do wyceny opcji realnych

• Autorzy: Marcin Pawlak

Warianty tytułu

Basic Methods of Estimating Volatility in Real Options Valuation

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest przedstawienie podstawowych metod szacowania parametru zmienności, niezbędnego do wyceny opcji realnych. Zostały opisane i zilustrowane przykładami trzy metody: ekspercka, odpowiednika rynkowego i symulacyjna. (abstrakt oryginalny)

EN

This article presents the basic methods of estimating the volatility parameter necessary for thereal options valuation. The article describes and illustrates with examples three methods: expert, market equivalent and simulation. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Wycena opcji; Opcje realne

EN

Options pricing; Real options

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 37
• Strony: 287--297

Twórcy

autor

Marcin Pawlak

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• Boden B., Ahlen A.: Real option Analysis - A Study of Implementation Impediments, Bachelor's Thesis, School of Business, Economics and Law, Göteborg University 2007.
• Copeland T., Antikarov V.: Real options: a practitioners guide, New York Texere 2001.
• Damodaran A.: The Dark Side of Valuation, Valuing Old Tach, New Tech and New Economy Companies, Prentice Hall 2001.
• Jin Han H.: Estimating Project Volatility and Developing Decision Support System in Real Option Analysis, A Dissertation Submitted to the Graduate Faculty of Auburn University in Partial Fulfillment of the Requirement for the Degree of Doctor of Philosophy, Auburn, Alabama 2007.
• Luehrman T.A.: Investment Opportunities as Real Options: Getting Started on the Numbers, "Harvard Business Review" 1998, July-August.
• Mun J.: Real Options Analysis: Tools and Techniques for Valuing Strategic Investments and Decisions, John Wiley & Sons, 2002.
• Wiśniewski T.: Ocena efektywności inwestycji rzeczowych ze szczególnym uwzględnieniem ryzyka, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin 2008.
• Ziarkowski R.: Opcje rzeczowe oraz ich zastosowanie w formułowaniu i ocenie projektów inwestycyjnych, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Katowice 2004.