Badanie niezależności wektorów losowych w oparciu o funkcję połączeń na przykładzie polskiego rynku akcji

• Autorzy: Joanna Tomanek
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest prezentacja wielowymiarowego testu niezależności oraz przykładu jego zastosowania na polskim rynku akcji. Istota przedstawionego testu polega na wykorzystaniu własności funkcji połączeń oraz dekompozycji Mobiusa. W pierwszej części artykułu wprowadzone zostały pojęcia funkcji połączenia oraz empirycznej funkcji połączenia. W dalszej kolejności przedstawione zostały główne założenia wielowymiarowego testu niezależności, a w ostatniej przykład empiryczny dotyczący zależności na polskim rynku akcji. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Rynek akcji; Funkcje połączeń; Wektor losowy; Testy wielowymiarowe

EN

Equity market; Copula Functions; Random vector; Multi-dimensional tests

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2011
• Tom: Warsztaty doktoranckie' 10. Zarządzanie - Finanse - Ekonomia
• Strony: 402--413

Twórcy

autor

Joanna Tomanek

Bibliografia

• Bouye E., Durrleman V., Nikeghbali A., Riboulet G., Roncalli T.: Copulas for Finance - A Reading Guide and Some Applications, 2000, http://ssrn.com/abstract=1032533.
• Embrechts P., Lindskog F., McNeil A.: Modelling Dependence with Copulas and Applications to Risk Management. ETH Zurich, preprint, 2001.
• Fermanian J.-D., Radulovic D., Wegkamp M.: Weak Convergence of Empirical Copula Processes. "Bernoulli" 2004, 10(5), 847-860.
• Franke J., Haerdle W., Hafner Ch.: Statistics of Financial Markets. Springer, Berlin 2004.
• Genest C., Remillard B.: Tests of Independence or Randomness Based on the Empirical Copula Process. "Test" 13, 335-369.
• Haerdle W., Kleinow T., Stahl G.: Applied Quantitative Finance. Springer, Berlin 2002.
• Helipern S.: Eliptyczne funkcje łączące. Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej, nr 1189, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Wrocław 2007.
• Jajuga K.: Zarządzanie ryzykiem. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007.
• Kojadinovic I., Holmes M.: Tests of Independence among Continuous Random Vectors Based on Cramer-von Mises Functionals of the Empirical Copula Process. "Journal of Multivariate Analysis" 2009, 100(6), 1137-1154.
• Kojadinovic I., Yan J.: Modeling Multivariate Distributions with Continuous Margins Using the Copula R Package. "Journal of Statistical Software" 2010, 34(9).