Ocena efektywności wybranych funduszy inwestycyjnych na podstawie miar złożonych

• Autorzy: Ewelina Parysz
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Niniejszy artykuł ma na celu ocenę efektywności wybranych funduszy inwestycyjnych na podstawie miar złożonych. Badaniami objęte zostaną lata 2007-2008. Jako miary efektywności przyjęte zostaną stopy zwrotu i ryzyko związane z inwestowaniem w konkretny fundusz. Wynika to z faktu, iż łatwiej byłoby pogodzić się z mniejszym zarobkiem, inwestując dużo bezpieczniej w inny fundusz. Wyniki badań umożliwiają porównanie zysków funduszy cechujących się różnym natężeniem ryzyka. (...) Przydatną metodą porównywania efektywności poszczególnych funduszy są rankingi funduszy inwestycyjnych. Pozwalają one poznać, jakie stopy wzrostu poszczególne fundusze uzyskały w przeszłości. Podstawowe założenia rankingów funduszy inwestycyjnych polega na przyjęciu, że osoby, które kiedyś efektywnie zarządzały funduszami inwestycyjnymi, nadal potrafią to robić - i niewątpliwie jest to założenie niepozbawione pewnej słuszności. Tym niemniej warto też pamiętać, że na wynikach funduszy odbijają się także obiektywne uwarunkowania zewnętrzne, które powodują, że skuteczność poszczególnych rodzajów inwestycji jest zmienna bez względu na indywidualne zdolności zarządzających. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Fundusze inwestycyjne; Ocena efektywności inwestycji; Stopa zwrotu kapitału; Ranking NFI; Zarządzanie funduszami emerytalnymi; Ryzyko inwestycyjne

EN

Investment funds; Evaluation of investment efficiency; Return on Investment (ROI); National Investment Funds ranking; Management of pension funds; Investment risk

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2011
• Tom: Warsztaty doktoranckie' 09. Zarządzanie - Finanse - Ekonomia
• Strony: 356--366

Twórcy

autor

Ewelina Parysz

Bibliografia

• Bajańczyk M. : Fundusze inwestycyjne jako uczestnicy rynku kapitałowego. Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa 2005.
• Gabryelczyk K. : Fundusze inwestycyjne rodzaje, zasady funkcjonowania, efektywność. Wydawnictwo Oficyna, Kraków 2006.
• Gabryelczyk K. : Fundusze inwestycyjne jako emitenci na rynku papierów wartościowych w Polsce. W : Funkcjonowanie rynku pieniężnego i kapitałowego. Red. W. Przybylska-Kapuścińska. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Poznań 2005.
• Giza M. : Dobry sezon na fundusze. Kraków 2006.
• Lach A. : Inwestowanie z planem i funduszami. "Gazeta Bankowa" 2006, 10-16 sierpnia.
• Miziołek T. : Fundusze znów na fali. "Nasz Rynek Kapitałowy" 2006, nr 11.
• Piasecki K. : Modele matematyki finansowej. PWN, 2007.
• Prospekt informacyjny Funduszu Pioneer Akcji Polskich FIO, 2006, luty.
• Raport STFI, 2006, maj.
• Raport Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami, 2006.
• Senator R. : Emerytalne rozterki ciułacza. "Twój Pieniądz" 2006, styczeń.
• Ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. nr 139, poz. 933, z późn. zm.).
• Ustawa z dnia 16 listopada 2000 r. o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. nr 114, poz. 1192).
• Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. nr 146, poz. 1546).
• www.analizy.pl
• www.analizyonline.pl
• ww.nbp.pl
• www.bankier.pl