Indeksy dla klasy ryzyka oraz zagregowane indeksy ryzyka operacyjnego

• Autorzy: Jacek Orzeł

Warianty tytułu

Indices for classes of risk and aggregated operational risk indices

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W pracy został zaproponowany sposób konstruowania indeksów ryzyka operacyjnego. Indeksy dla klas ryzyka oraz zagregowane indeksy ryzyka operacyjnego obecnie nie funkcjonują ani w teorii, ani w praktyce, jednakże będą one mogły w przyszłości zostać wykorzystane do wielu różnych zastosowań. W szczególności indeksy te mogą stanowić instrument podstawowy dla nowej grupy instrumentów pochodnych - instrumentów pochodnych ryzyka operacyjnego (IPRO), które mogą zostać wykorzystane do pełniejszego i lepszego zabezpieczenia się przed ryzykiem tej kategorii. Kolejną korzyścią z funkcjonowania indeksów ryzyka operacyjnego byłaby znajomość trendów w zakresie zmian poziomu ryzyka, co pozwoliłoby także podejmować bardziej ryzykowne decyzje - jednakże w granicach określonego przez decydentów apetytu na ryzyko - i w konsekwencji osiąganie większych dochodów (dodatnia korelacja). Istnieje duże prawdopodobieństwo, iż IPRO mogłyby zostać zaakceptowane w umowie Basel III jako mechanizmy ograniczania ryzyka operacyjnego na równi z ubezpieczeniami, co przyspieszyłoby ich rozwój i nadało mu odpowiednią dynamikę. W pracy opisano także obecne uwarunkowania dotyczące konstruowania indeksów ryzyka operacyjnego. (abstrakt ze strony domowej wydawnictwa)

EN

This article contains suggested way of constructing operational risk indices. Indices for classes of risk and aggregated indices of operational risk exist nowadays neither in theory nor in practice but the concept of such indices may be used in many applications in the future. In particular the indices could become the basic instrument for a new group of derivatives called derivatives of operational risk (DOR). Current conditions concerning construction of operational risk indices have been described in this paper as well. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko operacyjne; Zarządzanie ryzykiem; Pomiar ryzyka; Metody zarządzania ryzykiem

EN

Operational risk; Risk management; Risk measures; Risk management methods

• Czasopismo: Finanse : czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN
• Rocznik: 2010
• Numer: nr 1(2)
• Strony: 67--91

Twórcy

autor

Jacek Orzeł

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Alvarez G., Mae F., Operational Risk Economic Capital Measurement: Mathematical Models for Analyzing Loss Data, w: Ellen Davis (eds.), The Advanced Measurement Approach to Operational Risk, London: Risk Books, 2006.
• Chavez-Demoulin V., Embrechts E., Neshedowa J., Quantitative Models for Operational Risk: Extremes, Dependence and Agregation, 2005, http://www. gloriamundi.org/detailpopup.asp?ID=453057964.
• Chernobai A., Menn C., Truck S., Rachel S.T., A Note on the Estimation of the Frequency and Severity Distribution of Operational Losses, Applied Probability Trust, Karlsruhe 2004.
• Chernobai A.S., Rachel S.T., Fabozzi F.J., Operational Risk. A Guide to Basel II Capital Requirements, Models, and Analysis, John Wiley & Sons, New Jersey 2007.
• Frachot A., Roncalli T., Salomon E., The Correlation Problem in Operational Risk, Credit Lyonnais, Working Paper, 2004, http://gro.creditlyonnais. fr/content/wp/lda-correlations.pdf.
• Gadowska D., Instrumenty Finansowe Ograniczające Ryzyko Operacyjne, Konferencja KDPW SA: Innowacje na Rynkach Finansowych 2007, Warszawa 2007, http://www.kdpw.com.pl/informacje/pliki/inf_konferencje/2007_ 10_16_innowacje/pliki/prezentacje/DGadowska.pdf.
• Incisive Media Investments, Looking to the future, OpRisk&Compliance, March 2008, Volume 9, Issue 3.
• Incisive Media Investments, Mr Cultivator, OpRisk&Compliance, May 2008, Volume 9, Issue 5.
• Incisive Media Investments, Scaling in op risk data, OpRisk&Compliance, August 2008, Volume 9, Issue 8.
• Kuziak K., Instrumenty pochodne w zarządzaniu ryzykiem pogodowym i katastrofowym", w: Wyzwania współczesnych finansów, red. K. Jajuga, Wydawnictwo UE we Wrocławiu, Wrocław 2009.
• Matkowski R., Zarządzanie Ryzykiem Operacyjnym, Oficyna Wydawnicza, Kraków 2006.
• Orzeł J., Okiełznać Ryzyko. Instrumenty Pochodne Ryzyka Operacyjnego, "Gazeta Bankowa", Nr 6, Luty 2008.
• 0RX Association, ORX Reporting Standards, Basel 2004.
• Otto W., Ubezpieczenia majątkowe. Część I. Teoria ryzyka, WNT, Warszawa 2008.
• Panjer H.H., Operational Risk Modeling Analytics, John Wiley & Sons, New Jersey 2006.