Warianty tytułu
The Rating OFE by the Morningstar's Metod
Języki publikacji
Abstrakty
Wybór OFE najczęściej dokonywany jest na podstawie analizy rentowności funduszy w relatywnie krótkich horyzontach czasowych, a skutki tego wyboru są (będą) widoczne w znaczenie w dłuższym horyzoncie inwestycyjnym. Obserwując wyniki otwartych funduszy emerytalnych w Polsce można zauważyć, znaczną niestabilność (niepowtarzalność) ich rentowności. Zgodnie z teorią finansów inwestorzy dokonują wyboru inwestycji mak¬symalizując nadzieję matematyczną ich funkcji użyteczności. Każdy inwestor posiada indywidualną funkcję użyteczności. Nie powstała dotychczas teoria funkcji użyteczności całej populacji inwestorów. Oryginalnym ujęciem omawianego zagadnienia jest koncepcja iso-elastycznej funkcji użyteczności zaproponowana przez Morningstar Risk-Adjusted Return (MRAR) stosowana do oceny efektywności instytucji wspólnego inwestowania. Powyższą metodologię zastosowano do klasyfikacji OFE funkcjonujących w Polsce w okresie 2007-2009. (fragment tekstu)
Morningstar Risk-Adjusted Return method of classification of funds on introduce in this paper. The polish insurance funds on classify of this method. (original abstract)
Słowa kluczowe
Rocznik
Numer
Strony
255--262
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Akademia Leona Koźmińskiego w Warszawie
Bibliografia
- Jajuga K., Jajuga T. Inwestycje, PWN, Warszawa 1996.
- Morningstar Risk-Adjusted Return, The New Morningstar Rating Methodology, 22 avril 2002.
- Tarczyński W., Rynki kapitałowe, cz. 2, Placet, Warszawa 1997.
- www.mf.gov.pl
- www.waluty.onet.pl
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171247097
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.