Badanie opłacalności długoterminowych strategii inwestowania dopuszczających krótką sprzedaż

• Autorzy: Helena Gaspars

Warianty tytułu

Analysis of the Profitability of the Long-Term Investment's Strategies which Use the Short Sale

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W pracy zatytułowanej Czy krótka sprzedaż jest racjonalną strategią inwestowania w długim okresie? próbowano udzielić odpowiedzi na dwa pytania: czy istnieje możliwość skonstruowania portfeli akcji (strategii inwestowania) dających wyższą rentowność aniżeli stopa zwrotu Warszawskiego Indeksu Giełdowego?, czy zastosowanie krótkiej sprzedaży może przyczynić się do wzrostu efektywności tych portfeli? Pozytywna odpowiedź pociąga jednak dalsze pytania, dotyczące wpływu na efektywność strategii: zbioru spółek, znaku udziałów poszczególnych akcji w portfelu, sposobu dokonywania selekcji akcji. W punkcie 1 zaprezentowane zostaną zadania optymalizacyjne i odpowiadające im wyniki badań, przeprowadzonych dla spółek WIG. W punktach 2-4 przedstawione zostaną zmiany w założeniach konstrukcji modeli. (fragment tekstu)

EN

This paper presents the possibilities to increase the profitability of different strategies of investment in shares listed on the Stock Exchange in Warsaw thanks to the short sale. The efficiency of the short sale has been only verified for the bear market. The author tries to study the influence of the guidelines concerning the set and selection of potential companies as well as the portfolio structure on the strategies' profit-earning capacity. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Strategia inwestycyjna; Krótka sprzedaż; Portfel akcji; Stopa zwrotu

EN

Investment strategy; Short sale; Equity portfolios; Rate of return

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 62
• Strony: 60--82

Twórcy

autor

Helena Gaspars

• Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

Bibliografia

• Gaspars H., Wyznaczenie optymalnej strategii inwestowania na podstawie analizy portfelowej (praca magisterska, AE w Poznaniu), Poznań 2003
• Gaspars H., Sikora W., Czy krótka sprzedaż jest racjonalną strategią inwestowania w długim okresie?, w: T. Trzaskalik (red.), Modelowanie preferencji a ryzyko, Katowice 2004
• Juraszek R., Sikora W., Czy długoterminowo można wygrać z rynkiem? w: (red.) W. Tarczyński, Rynek kapitałowy - skuteczne inwestowanie, cz. 1, Uniwersytet Szczeciński, Szczecin 2002