Warianty tytułu
Time Series Properties and R/S Analysis
Języki publikacji
Abstrakty
Ryzyko inwestycji giełdowych zależy od własności szeregu cen akcji oraz rodzaju i horyzontu inwestycji. Jedną z metod analizy własności szeregów jest analiza R/S. W artykule zostaną poddane analizie sposoby wyznaczania wykładnika Hursta i zasadność wykorzystywania empirycznie uzyskanych wartości wykładnika do oceny własności szeregu. (fragment tekstu)
In the paper properties of Hurst exponent were investigated. It was shown that the exponent is not a good measure of investment risk because it is not sensitive to variance of the time series and its values different from 0.5 does not necessarily mean that the system in question has long term memory which may used to improve investment results. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
249--265
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Akademia Ekonomiczna w Poznaniu
Bibliografia
- Anis A.A., Lloyd E.H., The Expected Value of the Adjusted Rescaled Hurst Range of Independent Normal Summands, Biometrica 1976, 63, s. 111-116
- Hurst H.E., Long-Term Storage Capacity of Reservoirs, Trans. Am. Soc. Eng. 1951, 116, s. 770-779
- Peters E.E., Chaos and Order in the Capital Markets, Wiley & Sons, New York 1994
- Purczyński J., Przybliżona metoda wyznaczania wartości wykładnika Hursta, w: Mikroekonomia w teorii i praktyce, Zeszyty Naukowe nr 318, Prace Katedry Ekonometrii i Statystyki nr 10, Uniwersytet Szczeciński, Szczecin 2001
- Purczyński J., Chaos a analiza R/S, w: Rynek kapitałowy. Skuteczne inwestowanie, cz. 1, red. W. Tarczyński, Międzyzdroje 8-10 września 2002, Materiały i Konferencje 53, Uniwersytet Szczeciński, Szczecin 2002
- Ryżyk L.M., Gradsztejn I.S., Tablica całek, sum, szeregów i iloczynów, PWN, Warszawa 1964
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171247789
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.