Wycena złożenia przeciwstawnych opcji realnych metodą dwukrotnej symulacji Monte Carlo

• Autorzy: Tomasz Wiśniewski
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule opisano wykorzystanie sposobów aplikacji dwukrotnej metody symulacji Monte Carlo do wyznaczania wartości złożenia przeciwstawnych opcji zmniejszenia i rozszerzenia projektu inwestycyjnego.(oryginalny abstrakt)

EN

Paper describes application o Double Monte Carlo method for valuation of compound real options consisting of expand and substract options.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Opcje realne; Wycena opcji; Metoda Monte Carlo

EN

Real options; Options pricing; Monte Carlo method

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia
• Rocznik: 2008
• Numer: nr 13
• Strony: 547--555

Twórcy

autor

Tomasz Wiśniewski

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• Amram M., Kulatilaka N.: Real Options: Managing Strategie Investment in an Uncertain Worłd. Harvard Business School Press. Boston, Massachusetts 1999.
• Mizerka J.: Opcje rzeczywiste w finansowej ocenie efektywności inwestycji. Wydawnictwo AE w Poznaniu, Poznań 2005.
• Trigeorgis L.: Real Options: Managerial Flexibility and Strategy in Resource Allocation. The MIT Press 1996.
• Wiśniewski T.; Inwestycje kapitałowe z opcjami wykluczającymi się. "Przegląd Organizacji" 2004, nr 7-8.
• Wiśniewski T.: Koncepcja wyceny opcji rzeczywistych metodą symulacji Monte Carlo. W: Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka. Red. W. Pluta. Prace Naukowe AE we Wrocławiu nr 1109, Wyd. AE Wrocław, Wrocław 2006.
• Wiśniewski T: Podstawowe trudności zastosowania metod wyceny opcji finansowych w wycenie opcji rzeczywistych. W: Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek -tom 2. Red. W. Ronka-Chmielowiec, K. Jajuga. Prace Naukowe AE we Wrocławiu nr 1037, Wyd. AE Wrocław, Wrocław 2004.
• Wiśniewski T: Symulacyjna metoda wyceny wieloczynnikowych opcji rzeczywistych. W: Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek - tom 2. Red. W. Ronka-Chmielowiec, K. Jajuga. Prace Naukowe AE we Wrocławiu nr 1088, Wyd. AE Wrocław, Wrocław 2005.
• Wiśniewski T: Wycena złożenia opcji rzeczywistych - przypadek opcji o niezależnych drzewach decyzyjnych. W: Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka - tom 3. Red. W. Pluta. Prace Naukowe AE we Wrocławiu nr 1042, Wyd. AE Wrocław, Wrocław 2004.