Comparative Analysis of Accuracy of Selected Methods of Building of Combined Forecasts and Meta-Forecast

• Autorzy: Joanna Perzyńska

Warianty tytułu

Analiza porównawcza dokładności wybranych metod budowy prognoz kombinowanych i metaprognoz

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

In this paper the author presents a method of building a meta-forecast as an arithmetic mean of the combined forecasts set by various methods. The empirical example, in which the forecasts (individual, combined and meta-forecasts) are determined for the microeconomic variable with seasonal fluctuations, is the illustration of theoretical considerations. The accuracy of meta-forecasts is compared with the accuracy of their component combined forecasts and individual forecasts. The empirical studies confirm the usefulness of meta-forecasts. In most cases, they have lower errors than their component combined forecasts, also they are more accurate than individual forecasts.(original abstract)

W artykule przedstawiono propozycję metody budowy metaprognoz jako średnich arytmetycznych prognoz kombinowanych wyznaczonych za pomocą różnych metod. Ilustracją rozważań o charakterze teoretycznym jest przykład empiryczny, w którym prognozy (indywidualne, kombinowane oraz metaprognozy) wyznaczono dla zmiennej mikroekonomicznej wykazującej wahania sezonowe. Dokładność metaprognoz porównano z dokładnością ich składowych prognoz kombinowanych oraz prognoz indywidualnych. Przeprowadzone badania empiryczne potwierdziły użyteczność metaprognoz. W większości przypadków były one obarczone niższymi błędami niż ich składowe prognozy kombinowane, okazały się one również bardziej trafne niż prognozy indywidualne.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Forecasting; Comparative analysis

PL

Prognozowanie; Analiza porównawcza

• Czasopismo: Ekonometria / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu
• Rocznik: 2013
• Numer: nr 1 (39)
• Strony: 152--161

Twórcy

autor

Joanna Perzyńska

• Zachodniopomorski Uniwersytet Technologiczny w Szczecinie

Bibliografia

• Aksu C., Gunter S. (1997), The usefulness of heuristic N(E)RLS algorithms for combining forecasts, Journal of Forecasting 16: 439-463.
• Armstrong J. (2001), Principles of Forecasting: a Handbook for Researchers and Practitioners, Kluwer Academic Publishers, Boston.
• Bates J., Granger C. (1969), The combination of forecasts, Operational Research Quarterly 20.
• Granger C., Newbold P. (1974), Experience with forecasting univariate time series and the combination of forecasts, Journal of the Royal Statistical Society, A, 137.
• Kaźmierska-Zatoń M., Zatoń W. (2010), Multi-criteria combined forecasts, Econometrics 28 (91), 59-75, Wrocław.
• Liu B., Shi S., Xu L. (1996), Improving the accuracy of nonlinear combined forecasting using neural networks, Expert Systems with Applications 16: 49-54.
• Perzyńska J. (2010), Budowa prognoz kombinowanych z wykorzystaniem sztucznych sieci neuronowych, [in:] P. Dittmann, E. Szabela-Pasierbińska (eds.), Prognozowanie w zarządzaniu firmą, Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu nr 103, 133-145.