PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2010 | 10 | 43--50
Tytuł artykułu

Dynamics of Multivariate Return Series of U.S. Automotive Stock Companies in Conditions of Crisis

Autorzy
Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Dynamika wielowymiarowych szeregów czasowych notowań spółek amerykańskiego rynku motoryzacyjnego w warunkach kryzysu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
This article contains an analysis of dynamic interrelations between log-returns series of three automotive companies listed on the New York Stock Exchange: GM, F and DAI. We consider two periods: before and during crisis. We apply DiagBEKK model and we calculate dynamic conditional correlations. As a result of our research we found that in conditions of crisis there were strong connections between considered stock companies. (original abstract)
W artykule przeprowadzono analizę dynamiki powiązań pomiędzy szeregami zwrotów logarytmicznych trzech spółek rynku motoryzacyjnego notowanych na nowojorskiej giełdzie: GM, F i DAI. Badanie przeprowadzone zostało dla dwóch okresów: przed i w czasie kryzysu. Dopasowano model DiagBEKK, uzyskując oszacowania dynamicznych korelacji warunkowych. Wyniki badania wskazują na występowanie w czasie kryzysu silnych powiązań pomiędzy badanymi spółkami. (abstrakt oryginalny)
Rocznik
Tom
10
Strony
43--50
Opis fizyczny
Twórcy
autor
  • Poznań University of Economics, Poland
Bibliografia
  • Bauwens, L., Laurent, S., Rombouts, J. (2006), Multivariate GARCH Models: a Survey, Journal of Applied Econometrics, 21, 79-109.
  • Doornik, J. A. (2007), Ox 5 - An Object-Oriented Matrix Programming Using Ox, Timberlake Consultants, London.
  • Engle, R., Kroner, K. F. (1995), Multivariate Simultaneous Generalized ARCH, Econometric Theory , 11, 122-150.
  • Laurent, S. (2007), G@RCH 5, Estimating and Forecasting ARCH Models, Timberlake Consultants Press, London.
  • Leonhardt, D. (2008), $73 an Hour: Adding it Up, The New York Times, www.nytimes.com//2008/12/10/business/worldbusiness/10iht-10leonhardt.18542483.html (10.12.2008).
  • McCullagh, D. (2008), Big Three Bailout? Not So Fast, CBS News, www.cbsnews.com/stories//2008/11/12/politics/otherpeoplesmoney/main4595068.shtml (12.11.2008).
  • Osińska, M. (2006), Ekonometria finansowa (Financial Econometrics), PWE, Warszawa.
  • Tsay, R. S. (2002), Analysis of Financial Time Series, John Wiley&Sons, New York.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171251195

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.