Modele wyboru portfela akcji z warunkiem dominacji lub prawie dominacji stochastycznych

• Autorzy: Ewa Michalska

Warianty tytułu

Models of Portfolio Selection with Stochastic Dominance or Almost Stochastic Dominance Constraints

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem pracy jest konstrukcja modeli wspomagających wybór optymalnego portfela akcji dominującego portfel wzorcowy w sensie prawie dominacji stochastycznych pierwszego lub drugiego stopnia oraz przedstawienie przykładów ich zastosowania. (fragment tekstu)

EN

In the paper models of share portfolio selection with first order or second order almost stochastic dominance constraints (for discrete random variables) are proposed. There are several simple examples as an illustration of our models. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Modele stochastyczne; Podejmowanie decyzji; Portfel akcji; Dominacja stochastyczna

EN

Stochastic models; Decision making; Equity portfolios; Stochastic dominance

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2013
• Numer: nr 135 Analiza i wspomaganie decyzji
• Strony: 88--101

Twórcy

autor

Ewa Michalska

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Dentcheva D., Ruszczyński A. (2003): Optimization with Stochastic Dominance Constraints. "SIAM Journal on Optimization", Vol. 14, Iss. 2.
• Hadar J., Russel W.R. (1969): Rules for Ordering Uncertain Prospects. "American Economic Review", Vol. 59, Iss. 1.
• Hanoch G., Levy H. (1969): The Efficiency Analysis of Choices Involving Risk. "Review of Economic Studies", Vol. 36, No. 3.
• Kuosmanen T. (2004): Efficient Diversification According to Stochastic Dominance Criteria. "Management Science", Vol. 50, No. 10.
• Lehmann E.L. (1955): Ordered Families of Distributions. "Annals of Mathematical Statistics", Vol. 26, No. 3.
• Leshno M., Levy H. (2002): Preferred by "all" and Preferred by "most" Decision Makers: Almost Stochastic Dominance. "Management Science", Vol. 48, Iss. 8.
• Lizyayev A. (2010): Stochastic Dominance in Portfolio Analysis and Asset Pricing. Tinbergen Institute Research Series No. 487, Erasmus University Rotterdam.
• Lizyayev A., Ruszczyński A. (2012): Tractable Almost Stochastic Dominance. "European Journal of Operational Research", Vol. 218.
• Luedtke J. (2008): New Formulation for Optimization under Stochastic Dominance Constraints. "SIAM Journal on Optimization", Vol.19, Iss. 3.
• Mann H., Whitney D.R. (1947): On a Test of Whether One of Two Random Variables is Stochastically Larger than the Other. "Annals of Mathematical Statistics", Vol. 18, No. 1.
• Michalska E. (2011): Zastosowanie prawie dominacji stochastycznych w konstrukcji portfela akcji. W: Zastosowanie badań operacyjnych. Zarządzanie projektami, decyzje finansowe, logistyka. Red. E. Konarzewska-Gubała. Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego, Wrocław.
• Noyan N., Rudolf G., Ruszczyński A. (2006): Relaxations of Linear Programming Problems with First Order Stochastic Dominance Constraints. "Operations Research Letters", Vol. 34.
• Quirk J., Saposnik R. (1962): Admissibility and Measurable Utility Functions. "Review of Economic Studies", Vol. 29, No. 2.
• Rothschild M., Stiglitz J. (1970): Increasing Risk. I. A Definition. "Journal of Economic Theory", Vol. 2.
• Rothschild M., Stiglitz J. (1971): Increasing Risk. II. Its Economic Consequences. "Journal of Economic Theory", Vol. 3.