Estimation of the J-Curve Effect in Bilateral Trade of Poland

• Autorzy: Jana Šimaková , Daniel Stavárek

Warianty tytułu

Ocena efektu krzywej J dla dwustronnego handlu prowadzonego przez Polskę

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The aim of this paper is to explore whether exchange rate depreciation improves bilateral trade balances between Poland and its major trading partners. Data used in this study covers the period from 1997 to 2011. (fragment of text)

Celem pracy jest analiza wpływu zmiany kursów walutowych na bilateralny eksport i import między Polską a jej głównymi partnerami handlowymi. Tekst ten bada efekt krzywej-J za pomocą danych kwartalnych w okresie od 1997:1 do 2011:4. Do badania długotrwałego związku między kursem walutowym i bilansem handlowym służy analiza kointegracji Johansena. Krótkoterminowe skutki i związany z tym efekt J-krzywej badane są przez oszacowanie modelu korekcji błędów oraz funkcją impuls-reakcja. Modele uwzględniają dwustronne obroty handlowe, PKB danego kraju i nominalne kursy walutowe. Deprecjacji złotego towarzyszy pogorszenie polskiego bilansu handlu dwustronnego z Francją oraz Włochami. Częściowy efekt krzywej-J można obserwować w przypadku przepływów handlowych pomiędzy Polską a Niemcami i Republiką Czeską. Dla odmiany, handel zagraniczny z Wielką Brytanią charakteryzuje się odwróconą krzywą-J. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Exchange rate variability; Exchange rates; Bilateral trade; Export; Import; Trade balance

PL

Zmienność kursu walutowego; Kurs walutowy; Bilateralna wymiana handlowa; Eksport; Import; Bilans handlowy

• Czasopismo: Folia Pomeranae Universitatis Technologiae Stetinensis. Oeconomica
• Rocznik: 2013
• Numer: nr 73
• Strony: 189--197

Twórcy

autor

Jana Šimaková

• Silesian University in Opava

autor

Daniel Stavárek

• School of Finances and Law, Bielsko-Biała

Bibliografia

• Abeysinghe T., Yeak T.J. 1998. Exchange rate appreciation and export competitiveness. The case of Singapore. Applied Economics, 30 (1), 51-55.
• Bahmani-Oskoee M., Kutan A. 2009. The J-curve in the emerging economies of Eastern Europe. Applied Economics, 41 (20), 2523-2532.
• Bahmani-Oskoee M., Ratha A. 2004. The J-Curve: a Literature Review. Applied Economics, 36 (13), 1377-1398.
• Balke N., Fomby T. 1997. Treshold cointegration. International Economic Review, 38 (8), 627-645.
• Clarke A., Kulkarni G. 2009. Testing the Application of Heckscher-Ohlin Theorem to Contemporary Trade between Malaysia and Singapore. Journal of Emerging Knowledge on Emerging Markets, 1 (1), 1-17.
• Engle R., Granger C. 1987. Co-integration and Error Correction: Representation, Estimation, and Testing. Econometrica, 55 (2), 251-276.
• Hacker S.R., Hatemi A.J. 2004. The effect of exchange rate changes on trade balances in the short and long run. The Economics of Transition, 12 (4), 777-799.
• Hsing Y. 2009. Responses of Output to Declining Stock Values and Real Depreciation in Lithuania. International Economics, 62 (4), 429-437.
• Johansen S. 1997. Likelihood-Based Interference in Cointegrated Vector Autoregressive Models. Oxford, Oxford University Press, 267.
• Junz H., Rhoemberg R.R. 1973. Price Competitiveness in Export Trade among Industrial Countries. Papers and Proceedings of American Economic Review, 63 (5), 412-418.
• Krueger A. 1983. The Factor Proportions Explanation of Trade, Distortions, and Employment: Trade and Employment in Developing Countries. Red. National Bureau of Economic Research. Chicago, University of Chicago Press, 55-85.
• Magee S.P. 1973. Currency Contracts, Pass Through and Devaluation. Brooking Papers on Economic Activity, 1, 303-325.
• Mandel M., Tomšík V. 2006. Přímé zahraniční investice a vnější rovnováha v tranzitivní ekonomice: Aplikace životního cyklu. Politická ekonomie, 54 (6), 723-741.
• Sequiera T.N., Lopes A. 2010. On the welfare properties of the Lucas and Romer endogenous growth models. Economics Bulletin, 30 (3), 2143-2150.
• Stučka T. 2003. The Impact of Exchange rate Changes on the Trade Balance in Croatia. CNB, Croatian National Bank Working Paper Series no. W-11.