Efektywność szacunku wariancji stóp zwrotu z akcji otrzymanych na podstawie modelu Blacka-Scholesa

• Autorzy: Agnieszka Majewska
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Opracowanie ma na celu wskazanie możliwości poprawy szacunku wariancji stóp zwrotu z akacji otrzymanych na podstawie modelu Blacka-Scholesa. Badanie przeprowadzone zostanie na podstawie danych dotyczących warrantów akcyjnych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Szacowanie wartości; Efektywność; Wycena opcji; Stopa zwrotu kapitału

EN

Value estimation; Effectiveness; Options pricing; Return on Investment (ROI)

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2006
• Tom: Metody matematyczne, ekonometryczne i informatyczne w finansach i ubezpieczeniach. Część 1
• Strony: 127--135

Twórcy

autor

Agnieszka Majewska

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• Black F., Scholes M.: The Pricing of Options and Corporate Liabilities. "Journal of Political Economy" 1973, No 81.
• Butler C.: Tajniki Value at Risk. Liber, Warszawa 2001.
• Elton E.J., Gruber M.J.: Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych. WIG-Press, Warszawa 1998.
• Hull J.: Kontrakty terminowe i opcje. WIG-Press, Warszawa 1997.
• Latane H.A., Rendleman R.J.: Standard Deviations of Stock Price Relatives Implied in Options Prices. "Journal of Finance" 1976, No 31.
• Majewska A.: Ocena metod ilościowych w wycenie instrumentów pochodnych. Rozprawy i Studia. US, Szczecin 2004, nr 511.
• Prognozowanie rynków finansowych. Red. Ch.L. Dunis. Dom Wydawniczy ABC, Kraków 2001.
• Schmalensee R., Trippi R.A.: Common Stock Volatility Expectations Implied by Option Premia. "Journal of Finance" 1978, No 3.