Wykorzystanie programowania wielokryterialnego do budowy portfela inwestycyjnego z uwzględnieniem preferencji inwestora

• Autorzy: Aleksandra Wójcicka , Łukasz Koralewski
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W niniejszym opracowaniu postanowiono udowodnić hipotezę, że łączne uwzględnienie kilku kryteriów, dzięki metodzie programowania wielokryterialnego oraz wykorzystanie większej ilości kryteriów selekcji przyczynia się do powiększenia uzyskiwanych przez inwestora stóp zwrotu oraz umożliwia uwzględnienie jego preferencji wyrażonych za pomocą systemu wag. W tym celu zostaną skonstruowane portfele scharakteryzowane przez wybrane trzy kryteria: oczekiwaną stopę zwrotu z portfela, jego oczekiwane ryzyko mierzone wariancją oraz wskaźnik fundamentalny ROE. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Portfel inwestycyjny; Analiza wielokryterialna; Teoria portfelowa Markowitza; Wielowymiarowa analiza statystyczna

EN

Investment portfolio; Multicriteria analysis; Markowitz portfolio theory; Multi-dimensional statistical analysis

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2006
• Tom: Metody matematyczne, ekonometryczne i informatyczne w finansach i ubezpieczeniach. Część 2
• Strony: 63--70

Twórcy

autor

Aleksandra Wójcicka

• Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

autor

Łukasz Koralewski

• Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

Bibliografia

• Adams A.: Investment. Wydawnictwo Graham & Trotman, London 1992.
• Czekaj J., Dresler Z.: Zarządzanie finansami przedsiębiorstw. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 1998.
• Elton E.J., Gruber M.J.: Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych. WIG-Press, Warszawa 1998.
• Jajuga K.: Statystyczna analiza wielowymiarowa. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 1993.
• Jajuga K., Jajuga Т.: Instrumenty finansowe. Ryzyko finansowe. Inżynieria finansowa. PWN, Warszawa 2001.
• Jurek R.: Maksimum zysku, minimum ryzyka. Penetrator, Kraków 1995.
• Lapin L.L.: Quantitive Methods for Business Decisions. Wydawnictwo Dryden Press, Orlando 1994.