Metody oceny efektywności inwestycyjnej funduszy emerytalnych w Polsce i wybranych krajach świata

• Autorzy: Elżbieta Ociepa-Kicińska

Warianty tytułu

Methods of Estimation of the Investment Effectiveness of Pension Funds in Poland and Selected Countries

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W wyniku reform systemów emerytalnych wiele krajów tradycyjny system repartycyjny zastąpiło lub częściowo zastąpiło systemem kapitałowym. W ramach systemu kapitałowego funkcjonują fundusze emerytalne, których głównym celem jest pomnażanie aktywów ich członków w taki sposób, aby osiągnąć możliwie jak najwyższy zysk przy akceptowalnym poziomie ryzyka, co z kolei przełoży się na wysokość emerytur w przyszłości. Podmioty te działają w ramach przepisów określonych w poszczególnych krajach. Jednymi z ważniejszych elementów rynku emerytalnego są metody określające zasady polityki inwestycyjnej funduszy emerytalnych oraz sposoby rozliczania efektywności ich działalności. Celem artykułu jest przegląd rozwiązań występujących w Polsce i wybranych krajach świata, wskazanie obszarów podobieństw i różnic oraz tendencji dominujących na świecie. Do analizy wybrano kraje z różnych części świata, głównie te, w których kapitałowa część systemu jest częścią obowiązkową, zarządzaną przez fundusze emerytalne. (fragment tekstu)

EN

The study contains methods of estimation of the investment effectiveness of pension funds in Poland and selected countries of world. It shows areas of resemblances and differences and possible determinants of their appearing. Analysis showed that the simplest, based on the minimal rate of return methods are the most common in the world. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Zabezpieczenie emerytalne; System emerytalny; Reforma systemu emerytalnego; Efektywność inwestycji; Fundusze emerytalne

EN

Pension arrangement; Pension schemes; Pension system reform; Efficiency of investment; Pension funds

• Czasopismo: Polityka Społeczna
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 3 (tematyczny) Problemy zabezpieczenia emerytalnego w Polsce i na świecie. Cz. 2
• Strony: 43--44

Twórcy

autor

Elżbieta Ociepa-Kicińska

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• Antolin P. (2008), Pension Fund Performance OECD Working Papers on Insurance and Private Pensions, No. 20 OECD.
• Chybalski F. (2009), Otwarte Fundusze Emerytalne w Polsce, analiza działalności inwestycyjnej, finansów oraz decyzji członków, Warszawa: C.H. Beck.
• Dybał M. (2008), Efektywność inwestycyjna funduszy emerytalnych, Warszawa: Wydawnictwa Fachowe CeDeWu.
• Inderst G. (2009), Pension Fund Investment in Infrastructure, "Pensions Institute", January.
• Kritzer В.E., Kay S.J., Sinha T. (2011), Next Generation of Individual Account Pension Reforms in Latin America, "Social Security Bulletin", Vol. 71, No. 1, [dostęp 30.06.2011] na stronie: www.ssa.gov/policy/docs/ssb/v71n1/v71n1p35.html
• Marska N. (2004), Obowiązkowe fundusze emerytalne. Świat i Polska, Szczecin: Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego.
• 0ECD/I0PS (2011), Good Practices for Pension Funds' Risk Management Systems, January.
• Rybiński К. (2010), Argumenty ekonomiczne do raportu z weryfikacji założeń do projektu ustawy zmieniającej ustawę o emeryturach kapitałowych, [dostęp 30.06.2010], na stronie: http://www.igte.com.pl/matiinf/2010/2010- 03.pdf
• Słownik rynku finansowego, www.knf.gov.pl [dostęp 30.06.2011].
• Tapia W. (2008), Description of Private Pension Systems, OECD Working Papers on Insurance and Private Pensions, No. 22, 0ECD.