Wpływ czynników zewnętrznych na GPW w Warszawie

• Autorzy: Joanna Wyrobek
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem opracowania jest próba oceny efektywności inwestowania na GPW w latach 1995-1999 w świetle panującego wtedy wysokiego poziomu stóp procentowych oraz oddziaływania na GPW czynników zewnętrznych (np. kryzys rosyjski, wielkości makroekonomiczne). Analiza zostanie oparta na porównaniu zmian wartości portfela rynkowego (którego miernikiem będzie indeks WIG) ze zmianami wartości portfela opartego na rolowanej inwestycji w bony skarbowe. W oparciu o zmiany wartości portfela rynkowego i portfela bonów skarbowych zostanie obliczona premia za ryzyko, a dla wyjaśnienia czynników, jakie wpłynęły na jej wysokość zostanie zbudowany model regresji. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Giełda papierów wartościowych; Efektywność inwestycji

EN

Stock market; Efficiency of investment

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2001
• Numer: nr 890, t. 1 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 266--273

Twórcy

autor

Joanna Wyrobek

Bibliografia

• Black F., Jensen M.C., Scholes M.: The Capital Asset Pricing Model: Some Empirical Tests. W: Jensen M.C.: Studies in the Theory of Capital Markets. Nowy Jork, Praeger, 1972.
• Dresler Z., Czekaj J.: Podstawy zarządzania finansami przedsiębiorstwa. PWN, Warszawa, 1999.
• Elton E., Gruber M.: Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. John Wiley and Sons, 1991.
• Goryl A., Jędrzejczyk Z., Kukuła K., Osiewalski J., Walkosz A.: Wprowadzenie do ekonometrii. PWN, Warszawa, 1996.
• Hellwig Z.: Problemy optymalnego wyboru predyktant. Przegląd Statystyczny 1969, nr 3.
• Jajuga K.: Inwestycje. PWN, Warszawa, 1997.
• Lintner J.: Security Prices, Risk and Maximal Gains from. Diversification. "Journal of Finance" 1965, vol. 20.
• Maddala G.S.: An Instruduction to Econometrics. Prentice Hall Englewood Cliffs, 1999.
• Mossin J.: Equilibrium, in a Capital Asset Market. Econometrica 1966, vol. 34.
• Nowak E.: Zarys metod ekonometrii. Wydawnictwo Naukowe PWN Warszawa 1994.
• Sharpe W.F.: Capital Asset Prces: A Theory of Market Equilibrium, under Conditions of Risk. "Journal of Finance" 1964, vol. 19.
• Tarczyński W.: Analiza portfelowa na giełdzie papierów wartościowych. Polskie Towarzystwo Ekonomiczne w Szczecinie, Szczecin 1996.