PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2010 | 4 | nr 4 | 41--58
Tytuł artykułu

Prognozy kombinowane wskaźników makroekonomicznych z użyciem danych z testów koniunktury

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Business Survey Data in Forecasting Macroeconomic Indicators with Combined Forecasts
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Kryzys gospodarczy o globalnym wymiarze oraz objawy bezradności ośrodków prognostycznych w formułowaniu wiarygodnych prognoz krótko i średnioterminowych w dynamicznym otoczeniu są silną motywacją do podjęcia prac nad skonstruowaniem rodziny modeli prognostycznych podstawowych wskaźników gospodarczych, reagujących na nagłe zmiany w krajowej gospodarce szybciej niż modele obecnie eksploatowane. Wydarzenia gospodarcze lat 2008-2009 pokazały, że dotychczas stosowane w celach prognostycznych zarówno wielorównaniowe modele ekonometryczne postaci strukturalnej lub autoregresji wektorowej (VAR), jak i stosowane modele równowagi ogólnej (CGE) oraz dynamiczne, stochastyczne modele równowagi ogólnej (DSGE) nie pozwalają znacząco zwiększyć trafności prognoz makroekonomicznych. Celem pracy jest konstrukcja rodziny modeli, które miałyby właściwości wyprzedzającego reagowania na zmiany w wartościach i relacjach podstawowych wskaźników makroekonomicznych, takich jak: dynamika PKB, wskaźnik inflacji oraz stopa bezrobocia. Baza szeregów czasowych obejmować będzie dotyczące Polski dane kwartalne z lat 1993-2009, a w szczególności wartości wymienionych wcześniej wskaźników makroekonomicznych oraz wyniki badań koniunktury prowadzonych w Instytucie Rozwoju Gospodarczego Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie dotyczące koniunktury w przemyśle, budownictwie, handlu oraz kondycji gospodarstw domowych.(abstrakt oryginalny)
EN
Current economic crisis shed dark light on the possibilities of creating a valuable andreliable short and medium term forecasts with the use of the most commonly appliedeconometric models in the structural or autoregressive form (SVAR, VAR), but also modelsof the general equilibrium (CGE, DSGE). The models failed to forecast especially at theverge of the crisis when the information on upcoming peak in the business cycle would beof the highest value.This situation was a stimulus to undertake research oriented at creating a family ofmodels that would react faster and with higher precision to dynamic changes in theeconomic environment. As a result it is expected that a family of models will be specified,identified and estimated. They should provide leading and more accurate information onbasic macroeconomic variables - GDP, unemployment and inflation. Each of thespecifications will be subject to two objectives: (1) the minimum ex-ante forecast error and(2) immediate and reliable accessibility of data.The database applied in the procedure will comprise of time series from the ResearchInstitute of Economic Development (RIED) on sentiment in manufacturing industry,households, trade and construction. The series on economic activity in Poland cover theperiod of 1995-2009.(original abstract)
Rocznik
Tom
4
Numer
Strony
41--58
Opis fizyczny
Twórcy
  • Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
  • Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
  • Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Bibliografia
  • Aggarwal, R., S. Mohanty, F. Song, Are Survey Forecasts of Macroeconomic Variables Rational?, "The Journal of Busi ness", vol. 68, nr 1, 1995.
  • Barhoumi, K., S. Benk, R. Cristadoro, A. Den Reijer, A. Jakaitiene, P. Jelonek, A. Rua, K. Ruth, C. Van Nieuwenhuyze, G. Runstler, Short-term forecasting of GDP using large monthly datasets. A pseudo real-time forecast evaluation exercise, "ECB Working Paper" nr 84, 2008.
  • Bates J.M., C.W.J. Granger, The Combination of Forecasts, "Operations Research", vol.20, nr 4, 1969.
  • Białowolski P., M. Drozdowicz-Bieć, K. Lada, R. Pater, P. Zwiernik, D. Żochowski, Forecasting with composite coincident and leading indexes and the CLIMA model, referat na 29 Konferencję CIRET pt. "Business Tendency Surveys and Policy Formulation", Santiago de Chile, 8-11 października 2008 (skrócona i zaktualizowna wersja książki Forecasting with composite coincident and leading indexes and the CLIMA model. The case of Poland, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa 2007).
  • Bieć M., Test koniunktury - metody, techniki, doświadczenia, "Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego" nr 48, Szkoła Główna Handlowa, Warszawa 1996.
  • Breitung, J., Assessing the Rationality of Survey Expectations: The Probability Approach, "Journal of Economics and Statistics" ("Jahrbuecher fuer Nationaloekonomie und Statistics"), vol. 228, nr 6, 2008.
  • Bunn D.W., Two Methodologies for the Linear Combination of Forecasts, "The Journal of the Operational Research Society", vol. 32, nr 3, 1981.
  • Camacho M., G. Perez-Quiros, N-Sting Espana Short term Indicator of Growth, "Documentos de Trabajo", nr 912, 2009.
  • Carlson, J. A., M. Parkin, Inflation Expectations, "Economica. New Series", vol. 42, nr 166, 1975.
  • Carroll, C.D., Macroeconomic expectations of households and professional fore casters, "Quarterly Journal of Economics", vol. CXVIII, nr 2, 2003.
  • Diebold F.X., The Past, Present, and Future of Macroeconomic Forecasting, "The Journal of Economic Perspectives", vol. 12, nr 2, 1998.
  • Drabarek A., Intuicja. Poznanie bezpośrednie, Wydawnictwo Wyższej Szkoły Handlu i Prawa im. R. Łazarskiego, Warszawa 2006.
  • European Commission, The Joint Harmonised EU Programme of Business and Consumer Surveys, "Europe Economy - Reprt and Studies" nr 6, 1997.
  • Fauvel, Y., A. Paquet, C. Zimmerman, Short-term forecasting of national and provincial employment in Canada, Research Paper R -99-6E, Applied Research Branch, Human Resources Development Canada, 1999.
  • Gabriel, P., House hold inflation expectations and inflation dynamics, Woking Paper 2010.
  • Gelper S., Economic time series analysis: Granger causality and robustness, praca doktorska (nr 279), Katholieke Universiteit, Leuven 2008.
  • Greszta M., W. Maciejewski, Kombinowanie prognoz gospodarki Polski, "Gospodarka narodowa", nr 5-6, 2005.
  • Hansson J., P. Jansson, M. Löf , Business survey data: Do they help inforecasting the macro economy?, Working Paper nr 84, The National Institute of Economic Research, Stockholm, 2003.
  • Krüger F., F. Mokinski, W. Pohlmeier, Combining Survey Forecasts and Time Series Information: The Case of the Euribor, working paper, University of Konstanz, 2010.
  • Lamont O., Macroeconomic Forecasts and Microeconomic Forecasters, NBER Working Paper nr 5284, 1995.
  • Łyziak, T., Measuring consumer inflation expectations in Europe and examining their forward-lookingness, National Bank of Poland Working Paper, 2010.
  • OECD, Business Tendency Surveys - A Handbook, 2003.
  • Österholm P., Improving unemployment rate forecasts using survey data, Working Paper nr 112, The National Institute of Economic Research, Stockholm, 2009.
  • Pearce, D.K., Comparing Survey and Rational Measures of Expected Inflation: Forecast Performance and Interest Rate Effects, "Journal of Money, Credit and Banking", vol. 11, nr 4, 1979.
  • Pesaran, M.H., Formation of Inflation Expectations in British Manufacturing Industries, "Economic Journal", nr 95, 1985.
  • Winkler R.L., S. Makridakis, TheCombination of Forecasts, "Journal of the Royal Statistical Society",vol. 146, nr 2, 1983.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171259677

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.