Pakiet g@rch jako ekonometryczno-informatyczne narzędzie wykorzystywane do pomiaru ryzyka akcji

• Autorzy: Aneta Włodarczyk

Warianty tytułu

G@Rch Software as an Econometric-Informatic Tool Used for The Measurement of Shares Risk

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Oszacowane w pakiecie G@RCH miary ryzyka mogą być przydatne do przeprowadzenia analizy porównawczej efektywności inwestycji w akcje spółek giełdowych, a dodatkowo zapoznają praktyków rynku finansowego z nowoczesnym narzędziem ekonometryczno-informatycznym, jakim jest pakiet G@RCH. Warto podkreślił, iż pakiet G@RCH zapewnia przyjazny dla użytkownika interfejs wyposażony w rolowane menu, jak również przydatne w analizie ryzyka inwestycyjnego funkcje graficzne (wykres wariancji warunkowej procesu czy oszacowanych w próbie i poza nią wartości VaR). Dodatkowo użytkownik tego pakietu może korzystać z dostępnych poprzez interfejs graficzny OxMetrics funkcji graficznych. Warto również podkreślić, iż oprogramowanie to może zostać wykorzystane w procesie nauczania ekonometrii finansowej, gdyż umożliwia zaprezentowanie studentom praktycznych aspektów użycia wybranych metod ekonometrycznych do analizy danych pochodzących z różnych segmentów rynku finansowego.(fragment tekstu)

EN

The purpose of this paper is to present the possibilities of using the econometric software G@RCH in the measurement of the risk associated with investing in shares of selected companies listed on the Warsaw Stock Exchange in the period 01.01.2009- 31.10.2012. G@RCH software allows users to estimate risk measures such as Value at Risk and Expected Shortfall, and additionally provides some back-testing procedures,e.g.: Dynamic Quantile Test or Failure Rate Test in order to verify the accuracy of VaR estimates. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Informatyka; Ryzyko; Akcje; Pomiar ryzyka

EN

Information science; Risk; Shares; Risk measures

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Ekonomiczne Problemy Usług
• Rocznik: 2013
• Numer: nr 104 Europejska przestrzeń komunikacji elektronicznej. T. 1
• Strony: 449--459

Twórcy

autor

Aneta Włodarczyk

• Politechnika Częstochowska

Bibliografia

• Doman M., Doman R.: Modelowanie zmienno􀄞ci i ryzyka. Metody ekonometrii finansowej, Wolters Kluwer Polska, Kraków 2009.
• Doornik J.A.: An Introduction to OxMetrics 6 - A Software System for Data Analysis and Forecasting, Timberlake Consultant Ltd., London 2005.
• Engle R., Manganelli S.: CAViaR: conditional autoregressive Value at Risk by regressions quantiles, Mimeo, Department of Economics, San Diego 2002, http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/download?doi=10.1.1.199.3591&rep=rep1&type=pdf
• Giot P., Laurent S.: Market Risk in Commodity Markets: A VaR Approach, "Energy Economics" 2003, nr 5.
• Jorion P.: Value-at-Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk, McGraw-Hill, New York 2000.
• Laurent S.: Estimating and Forecasting ARCH Models Using G@RCH, Timberlake Consultants Ltd., London 2009.
• Scaillet O: Nonparametric Estimation and Sensitivity Analysis of Expected Shortfall, Mimeo, University Catholique de Louvain, 2000, http://www.istfin.eco.usi.ch/ seminar-papers-Scailletshfall.pdf
• Skrodzka W.: Metody oceny pomiaru wartości zagrożonej w warunkach wzmożonej niestabilności rynków finansowych, Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego nr 3, Gdańsk 2009.
• Trzpiot G.: Wybrane modele oceny ryzyka. Podejście nieklasyczne, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, Katowice 2008.
• Tsay R.S.: Analysis of Financial Time Series, John Wiley & Sons Inc., New Jersey 2005.
• Włodarczyk A: OPF Investment Policy in Poland and Risk Measurement Methodology in the Period of Financial Markets Destabilization,
• Ryzyko w działalności podmiotów gospodarczych, red. A. Włodarczyk, Sekcja Wydawn. WZ PCzęst., Częstochowa 2011.
• www.gpwinfostrefa.pl