Warianty tytułu
Miller-Orr's Money and Securities Optimalisation Models - an Analysis of their Application in the Polish Economy
Języki publikacji
Abstrakty
W artykule omówiono problemy wdrożenia do praktyki polskiej podstawowych stochastycznych modeli zarządzania środkami pieniężnymi i papierami wartościowymi, a mianowicie modeli Millera-Orra. Analiza postaci i założeń modeli wykazała konieczność ich uzupełnienia formułą minimalnego okresu inwestycji w przypadku, gdy koszty opłat brokerskich są zmienne. Wahania poziomu płynności portfela, w którego składzie znajdują się akcje, wymagają zwiększenia rezerw tych papierów. Do dalszego zwiększenia inwestycji w papiery wartościowe przy zachowaniu warunku optymalności konieczna jest analiza skutków zmiany parametrów kontrolnych modeli. W artykule rozważano także wpływ czynnika czasu na wartości tych parametrów. Zaproponowane rozwiązania powinny umożliwić wdrożenie modeli Millera-Orra do praktyki polskiej. (abstrakt oryginalny)
Twórcy
autor
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171263731