Warianty tytułu
Macaulay and Hick's Duration Analysis for Selected Types of Bond
Języki publikacji
Abstrakty
Zarządzanie ryzykiem wartości portfela obligacji jest skuteczne tylko wtedy, gdy potrafimy oszacować łączną wielkość występujących zagrożeń. Nie jest to możliwe przy zastosowaniu wyłącznie standardowej formuły Macaulaya-Hicksa. Ogromne zróżnicowanie i bogactwo instrumentów finansowych sprawiają, że niezbędne stają się modyfikacje dostosowujące podstawowe wzory do charakterystyki poszczególnych typów obligacji. Konieczne są też kroki zmierzające do zmniejszenia kosztów procesu przetwarzania informacji zarządczej. Omówieniu najnowszego dorobku myśli zachodniej w dziedzinie owych "niezbędnych modyfikacji" i "koniecznych kroków" poświęcony jest niniejszy tekst. (abstrakt oryginalny)
F.R.Macaulay developed the concept of duration over fifty-five years ago. Since then, an extensive literature has grown up dealing with the calculation of duration for various fixed-income instruments. The major objective of this paper is to present recent advances in the calculation of duration for option- -free bonds, callable bonds, convertible bonds and floating-rate bonds. (original abstract)
Twórcy
autor
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171263941
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.