Dilemmas of Financial Reporting as the Reliable Information Source of an Entity Performance Results

• Autorzy: Joanna Zuchewicz
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The objective of the hereby paper is to indicate, on the one hand, the need for transformations in financial reporting as the basic source of information about the financial situation of an economic entity indispensable in the decision making process by its users, and on the other to provide the analysis of the adopted reporting reconstruction directions validity, as suggested by international financial community. On the basis of comments and reservations presented by practitioners and the analysis of research conducted by scientific circles the thesis is put forward by the Author that the suggested extension of information scope to be disclosed in obligatory financial reports proposed by the authorities responsible for the preparation of international accounting standards will not increase the usefulness of information they include and will not influence higher security of business transactions. The paper is divided into three interrelated parts. The first presents the overview of critical opinions expressed by financial circles regarding accounting as the system generating information about the achievements of entities operating at the global market. The second refers to an entity stakeholders and their information needs. Irrespectively of opinions about the primacy of investors and their rights in making investment decisions it is of great importance to meet the needs of the remaining interest groups by means of providing both reliable and useful information in financial statements. The final part of the paper presents an outline of undertaken and suggested restructuring directions in financial reporting proposed by IASB and FASB, as the institutions responsible for preparing international accounting standards. This part also discusses the selected suggestions by Polish researchers regarding the form and content of particular components included in a financial statement. (original abstract)

Słowa kluczowe

EN

Financial reporting; Information function of financial statements; Users of information; International Accounting Standards (IAS); International Financial Reporting Standard

PL

Sprawozdawczość finansowa; Informacyjna funkcja sprawozdań finansowych; Użytkownicy informacji; Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR); Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF)

• Czasopismo: Equilibrium
• Rocznik: 2012
• Tom: 7
• Numer: nr 2
• Strony: 77--95

Twórcy

autor

Joanna Zuchewicz

• Wrocław University of Economics, Poland

Bibliografia

• Alali F., Cao L. (2010), International Financial Reporting Standards - Credible and Reliable? An Overview, "Advances in Accounting, Incorporating Advances in International Accounting", Vol. 26.
• Bogle J.C. (2008), Enough. True Measures of Money, Business and Life, Wiley, New York.
• Conceptual Framework Project, Phase C, FASB (2010), http://www.fasb.org/projekt/cf_phase-c.shtml, access 20.05.2011.
• Cyert R.M., Ijiry Y. (1974), Problems in implementing Trueblood report, "Journal of Accounting Research", Supplement.
• Friedman T.L. (2006), Świat jest płaski. Krótka historia XXI wieku, Rebis, Poznań.
• Discussion Paper Preliminary Views on Financial Statement Presentation, www.iasb.org, access 20.01.2012.
• Dziawgo D. (2011a), Relacje inwestorskie. Ewolucja - funkcjonowanie - wyzwania, PWN, Warszawa.
• Dziawgo D. (2011b), "Nowe" sprawozdanie finansowe - głos w dyskusji, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 62 (118).
• Gierusz J. (2010a), Koszty i przychody w świetle nadrzędnych zasad rachunkowości, pojęcia, klasyfikacja, zakres ujawnień, Oddk, Gdańsk.
• Gierusz J. (2010b), Ocena przygotowanego przez IASB i FASB projektu sprawozdania finansowego, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 56(112).
• Gierusz J. (2010c), Pomiar i prezentacja wyniku finansowego w świetle projektu sprawozdania finansowego IASB/FASB, [in:] E. Mączyńska, Z. Messner (ed.), Zagrożenia w działalności gospodarczej a prawo bilansowe, PTE, Warszawa.
• Gierusz J. (2011), Koszt historyczny czy wartość godziwa - dylematy wyceny w rachunkowości, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 62(118).
• IASB (2008), Preliminary Views on an improved Conceptual Framework for Financial Reporting. The Reporting Entity. Discussion Paper, London.
• IASCF (2009), Conceptual Framework, IASC Update, London, March.
• Jakubowska P., Kukliński A., Żuber P. (2008), Problematyka przyszłości regionów. W poszukiwaniu nowego paradygmatu, Ministerstwo Rozwoju Regionalnego, Warszawa.
• Kamela - Sowińska A.(2007), Rachunkowość na zakręcie, [in:] Rachunkowość wczoraj, dziś, jutro, SKwP Publishers, Warszawa.
• Karmańska A. (2007), Wartość ekonomiczna a paradygmat metody bilansowej (artykuł dyskusyjny), "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 38(94).
• Kędzior M. Grabiński K. (2011), Ocena opracowywanego przez IASB i FASB projektu założeń koncepcyjnych sprawozdawczości finansowej, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 61(117).
• Luty Z. (2010a), Wirtualny wymiar informacji finansowych, [in:] E. Mączyńska, Z. Messner (red.), Zagrożenia w działalności gospodarczej a prawo bilansowe, PTE, Warszawa.
• Luty Z. (2010b), Kierunki zmian sprawozdawczości finansowej, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", Vol. 56(112).
• Marcinkowska M. (2011), Tworzenie wartości przedsiębiorstwa dla interesariuszy, [in:] D. Zarzecki (red.), Zarządzanie Finansami. Inwestycje, wycena przedsiębiorstw, zarządzanie wartością, The University of Szczecin Scientific Bulletins No. 639.
• Mączyńska E. (2009), Zagrożenia w działalności gospodarczej. Dylematy ustrojo-wo-strategiczne, [in:] E. Mączyńska (red.), Meandry upadłości przedsiębiorstw. Klęska czy druga szansa?, SGH, Warszawa.
• Michalak J. (2010), Prezentacja sprawozdań finansowych w formie elektronicznej przez największe jednostki gospodarcze w Polsce w kontekście oczekiwań intere-sariuszy, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 59(115).
• International Accounting Standard 1 (2008), Presentation of Financial Statements, IAS 1, [in:] Commission Regulation (EC) No. 1274/2008 of 17 December 2008 r., amending Regulation (EC) No. 1126/2008 adopting certain international accounting standards in accordance with the regulation (EC) No. 1606/2002 of the European Parliament and the Council as regards International Accounting Standard (IAS) 1 , EU Journal of Laws 08.339.3., of 18 December 2008.
• International Accounting Standard 1 (2008), Presentation of Financial Statements, IAS 1 [in:] Commission Regulation (EC) No. 149/2011 amending Regulation (EC) No. 1126/2008 adopting certain international accounting standards in accordance with the regulation (EC) No. 1606/2002 of the European Parliament and the Council as regards Improvements to International Financial Reporting Standards (IFRS), EU Journal of Laws 2011.46.1, of 18 February 2011.
• Online reporting. Practical proposals for reporting corporate performance online, (2007), CIMA, PriceWaterhouseCoopers.
• Presentation of Items of Other Comprehensive Income, IASB (2010), http://www.iasb.org, access 28.12.2010.
• Simons R. (2005), Czy wiesz, jak duże ryzyko ukryte jest w twojej firmie?, "Harvard Business Review", Poland.
• Statement of Financial Accounting Concept No.8, FASB (2010), http://www.fasb .org/cs/BlobServer?blobcol=urldata&blobtable=MungoBlobs&blobkey=id&blo bwhere= 1175821997186&blobheader=application%2Fpdf, access 06.04.2011.
• Stiglitz J. (2006), Szalone lata dziewięćdziesiąte, PWN, Warszawa.
• Szychta A. (2010), Pomiar i prezentowanie wyniku całościowego spółki kapitałowej w sprawozdaniu finansowym, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 59(115).
• Walińska E. (2010), Bilans - propozycje nowej formuły sprawozdawczej, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 56(112).
• Walińska E., Bek-Gaik B. (2011), Sprawozdanie z całkowitych dochodów w praktyce wybranych spółek notowanych na GPW w Warszawie, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 62(118).
• Zuchewicz J. (2010a), Nowy wymiar cech jakościowych sprawozdawczości finansowej, [in:] Systemy zarządzania kosztami i dokonaniami, E. Nowak, M. Nieplo-wicz (red.), Wrocław University of Economics Research Works No. 122.
• Zuchewicz J. (2010b), Perspektywy rozwoju regulacji rachunkowości w kontekście konwergencji MSSF z US GAAP, [in:] B. Micherda (ed.), Perspektywy rozwoju rachunkowości, analizy i rewizji finansowej w teorii i praktyce, "Studies and Research Papers of Cracow University of Economics", Vol. 2, No. 14.
• Zuchewicz J. (2011), Polityka rachunkowości jednostki oraz ujęcie jej zmian w sprawozdaniu finansowym według regulacji polskich i międzynarodowych, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 60(116).