Czasopismo
2013
|
nr 155 Inwestowanie w aktywa rzeczowe i finansowe
|
419--429
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
The Methodical Correctness of Bonds Evaluation
Języki publikacji
Abstrakty
Przedmiotem opracowania jest metodyka szacowania sprawiedliwej wartości obligacji o stałym oprocentowaniu, generującej m płatności w skali roku (m > 1).(fragment tekstu)
The article concentrates on the issue of estimating the present, fair value of coupon bonds. The author takes under consideration comparison of the present value of bonds with the same face value, the same coupon yield but different interest payment frequencies. It has been shown that the commonly proposed methods lead to erroneous measurement results. Therefore, a modification in the methodology of the coupon bonds valuation was proposed. The modification concerns a different way of discounting the bond face value. The analysis was performed for the discrete and continuous time evaluation.(original abstract)
Słowa kluczowe
Rocznik
Strony
419--429
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171268153