Estymowane modele równowagi ogólnej : zastosowanie metody dekompozycji funkcji do oceny zależności między parametrami postaci strukturalnej i zredukowanej

• Autorzy: Renata Wróbel-Rotter

Warianty tytułu

Empirical General Equilibrium Models : Application of High Dimensional Model Representation to Characterise the Relationship between Structural and Reduced Form Coefficients

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W pracy omówiono zagadnienia wykorzystania dekompozycji funkcji w estymowanych modelach równowagi ogólnej do charakterystyki zależności między parametrami postaci strukturalnej i zredukowanej. Dekompozycja funkcji rzędu pierwszego jest traktowana jako model regresji zależnej od stanu i estymowana metodami nieparametrycznymi. Wykorzystują one dowolnie liczną próbkę Monte Carlo, wygenerowaną z rozkładu prawdopodobieństwa dla wektora parametrów strukturalnych, opisującą nieznaną, nieliniową zależność. Estymacja oparta jest na technikach filtrowania i wygładzania wywodzących się z filtru Kalmana, zmodyfikowanych w sposób umożliwiający uwzględnienie znacznie większej zmienności parametrów regresji w modelach zależnych od stanu. Całość metodologii została zilustrowana na przykładzie zaczerpniętym z literatury.(abstrakt oryginalny)

EN

The paper presents the application of high dimensional model representation to characterise the relationship between structural and reduced form coefficients of estimated general equilibrium models. The function representation is considered a state-dependent regression that is estimated non-parametrically, based on Monte Carlo sample, and generated from the probability distribution of structural parameters. The estimation method consists of recursive filtering and smoothing algorithms, derived from the Kalman filter, enhanced with special data re-ordering, to capture strong variability of the parameters in the state-dependent regression. The estimated function decomposition is used to build sensitivity indices. The methodology presented is illustrated with an example from the literature. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Obliczeniowy model równowagi ogólnej; Modele stochastyczne; Analiza wrażliwości; Estymacja; Filtry Kalmana

EN

Computable General Equilibrium model (CGE); Stochastic models; Sensitivity analysis; Estimation; Kalman filters

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie
• Rocznik: 2013
• Numer: nr 904 Metody analizy danych
• Strony: 19--36

Twórcy

autor

Renata Wróbel-Rotter

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

Bibliografia

• Adjemian S. et al. [2011], Dynare: Reference Manual, Version 4, Dynare Working Papers 1.
• Berliant M., Dakhlia S. [1997], Sensitivity Analysis for Applied General Equilibrium Models in the Presence of Multiple Equilibria, GE, Growth, Math Methods 9709003, EconWPA.
• Erceg C.J., Henderson D.W., Levin A.T. [2000], Optimal Monetary Policy with Staggered Wage and Price Contracts, "Journal of Monetary Economics", vol. 46, nr 2.
• Härdle W. [1994], Applied Nonparametric Regression, Springer, Berlin.
• Osidele O.O., Beck M.B. [2004], Food Web Modelling for Investigating Ecosystem Behaviour in Large Reservoirs of the South-eastern United States: Lessons from Lake Lanier, Georgia, "Ecological Modelling", vol. 173, nr 2-3.
• Rabanal P., Rubio-Ramírez J.F. [2005], Comparing New Keynesian Models of the Business Cycle: A Bayesian Approach, "Journal of Monetary Economics", vol. 52, nr 6.
• Ratto M. [2006], Global Sensitivity Analysis for DSGE Models, manuscript.
• Ratto M. [2008], Analysing DSGE Models with Global Sensitivity Analysis, "Computational Economics", vol. 31, nr 2.
• Ratto M. et al. [2004], Accelerated Estimation of Sensitivity Indices Using State Dependent Parameter Models, Proceedings of the 4th International Conference on Sensitivity Analysis of Model Output (SAMO 2004), Santa Fe, New Mexico, March 8-11.
• Saltelli A. [2002], Sensitivity Analysis for Importance Assessment, "Risk Analysis", vol. 22, nr 3.
• Saltelli A. et al. [2004], Sensitivity Analysis in Practice: A Guide to Assessing Scientific Models, Wiley.
• Saltelli A. et al. [2008], Global Sensitivity Analysis. The Primer, Wiley.
• Sobol' I.M. [1993], Sensitivity Analysis for Non-linear Mathematical Models, Mathematical Modeling and Computational Experiment 1, English translation of Russian original paper by I.M. Sobol' (1990).
• Sobol' I.M. [2003], Theorems and Examples on High Dimensional Model Representation, "Reliability Engineering and System Safety", vol. 79, nr 2.
• Sobol' I.M. et al. [2007], Estimating the Approximation Error when Fixing Unessential Factors in Global Sensitivity Analysis, "Reliability Engineering and System Safety", vol. 92, nr 7.
• Wasserman L. [2006], All of Nonparametric Statistics, Springer.
• Wróbel-Rotter R. [2007a], Dynamic Stochastic General Equilibrium Models: Structure and Estimation, Modelling Economies in Transition 2006, ed. W. Welfe, P. Wdowiński, Łódź.
• Wróbel-Rotter R. [2007b], Dynamiczne Stochastyczne Modele Równowagi Ogólnej: zarys metodologii badań empirycznych, Folia Oeconomica Cracoviensia, vol. 48.
• Wróbel-Rotter R. [2007c], Dynamiczny Stochastyczny Model Równowagi Ogólnej: przykład dla gospodarki polskiej, "Przegląd Statystyczny", nr 3, t. 54.
• Wróbel-Rotter R. [2008], Bayesian Estimation of a Dynamic General Equilibrium Model [w:] Metody Ilościowe w Naukach Ekonomicznych, Ósme Warsztaty Doktorskie z zakresu Ekonometrii i Statystyki, red. A. Welfe, Szkoła Główna Handlowa w Warszawie, Warszawa.
• Wróbel-Rotter R. [2011a], Empiryczne modele równowagi ogólnej: gospodarstwa domowe i producent finalny, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie - Ekonomia, nr 869, Kraków.
• Wróbel-Rotter R. [2011b], Obszary stabilności rozwiązania empirycznych modeli równowagi ogólnej: zastosowanie metod analizy wrażliwości, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie - Metody Analizy Danych, nr 873, Kraków.
• Wróbel-Rotter R. [2011c], Sektor producentów pośrednich w empirycznym modelu równowagi ogólnej, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie - Ekonomia, nr 872, Kraków.
• Wróbel-Rotter R. [2012a], Empiryczne modele równowagi ogólnej: zagadnienia numeryczne estymacji bayesowskiej, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie - Metody Analizy Danych, nr 878, Kraków.
• Wróbel-Rotter R. [2012b], Struktura empirycznego modelu równowagi ogólnej dla niejednorodnych gospodarstw domowych, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie - Ekonomia, nr 879, Kraków.
• Wróbel-Rotter R. [2012c], Wybrane zagadnienia współczesnego modelowania strukturalnego, część I: Estymowane modele równowagi ogólnej w zarysie, Folia Oeconomica Cracoviensia 53.
• Wróbel-Rotter R. [2012d], Wybrane zagadnienia współczesnego modelowania strukturalnego, część II: Wnioskowanie w estymowanych modelach równowagi ogólnej, Folia Oeconomica Cracoviensia 53.
• Wróbel-Rotter R. [2013a], Analiza stopnia zgodności z danymi empirycznymi estymowanego modelu równowagi ogólnej, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie - Ekonomia (złożone do druku).
• Wróbel-Rotter R. [2013b], Estymowane modele równowagi ogólnej i autoregresja wektorowa. Aspekty teoretyczne, "Przegląd Statystyczny" t. 60, nr 3.
• Wróbel-Rotter R. [2013c], Estymowane modele równowagi ogólnej i wektorowa autoregresja. Aspekty praktyczne, "Przegląd Statystyczny" t. 60, nr 4.
• Wróbel-Rotter R. [2013d], Estymowane modele równowagi ogólnej i wektorowa autoregresja: model hybrydowy, "Bank i Kredyt" vol. 44, nr 5.
• Wróbel-Rotter R. [2013e], Hybrydowy model wektorowej autoregresji - analiza empiryczna funkcji odpowiedzi na zakłócenia strukturalne, manuskrypt niepublikowany.
• Young P.C. [2000], Stochastic, Dynamic Modelling and Signal Processing: Time Variable and State Dependent Parameter Estimation [w:] Nonlinear and Nonstationary Signal Processing, ed. W.J. Fitzgerald, Cambridge University Press, Cambridge.