Wpływ światowych rynków finansowych na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie

• Autorzy: Agata Gluzicka

Warianty tytułu

Influence the Global Finance Markets to the Stock Exchange in Warsaw

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule zostały przedstawione wyniki badań dotyczących zależności polskiego rynku giełdowego od wybranych rynków światowych. Analiza zależności została przeprowadzona za pomocą współczynników korelacji oraz jednorównaniowego modelu liniowego szacowanego za pomocą metody najmniejszych kwadratów. Przeprowadzone badania wykazały, że polski rynek giełdowy pozostaje pod wpływem głównie rynków europejskich. Sytuacja taka wystąpiła zarówno w przypadku okresów o długotrwałych wzrostach notowań, jak również w okresach stopniowych spadków notowań indeksu WIG20. Przeprowadzone badania wykazały, że na polski indeks giełdowy mają wpływ zarówno indeksy charakteryzujące się niskim ryzykiem, jak również indeksy wysokiego ryzyka.(fragment tekstu)

EN

The situation of the Stock Exchange in Warsaw affect both changes in the Polish sector of economy, political or financial, as well as changes in the financial markets in other countries. Analyzing stock market trading indices representing different countries, you can see the similarities in the behavior of trading indexes. The study showed that the trend in the global market shares (for which follow other global exchanges) determines the New York Stock Exchange. The purpose of this article is to analyze the impact of the world's largest financial markets in the Polish financial market. The analysis will be conducted on the basis of quotations selected indexes representing various countries. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Badania empiryczne; Rynki finansowe; Finanse międzynarodowe; Indeks giełdowy

EN

Empirical researches; Financial markets; International finance; Stock market indexes

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2013
• Numer: nr 162 Wielowymiarowe modelowanie i analiza ryzyka
• Strony: 144--157

Twórcy

autor

Agata Gluzicka

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Augustyński I. (2011): Wpływ giełd światowych na główne indeksy giełdowe w Polsce. Finansowy Kwartalnik Internetowy "e-Fnanse", Vol. 7, nr 1, http://www.e-finanse.com.
• Bachman D., Choi J.J., Jeon B.N., Kopecky K.J. (1996): Common Factors in International Stock Prices: Evidence from a Cointegration Study. "International Review of Financial Analysis", (5/1).
• Bodart V., Candelon B. (2009): Evidence of Interdependence and Contagion Using a Frequency Domain Framework. "Emerging Markets Review" (10/2).
• Dalkir M. (2009): Revisiting Stock Market Index Correlations. "Finance Research Letters", (6/1).
• Dudek A. (2009): Wpływ sytuacji na amerykańskiej giełdzie papierów wartościowych na zachowania inwestorów w Polsce - analiza ekonometryczna. W: Ekonomiczne problemy funkcjonowania współczesnego świata. Red. D. Kopycińska, Szczecin.
• Gluzicka A. (2011): Analiza ryzyka rynków finansowych w okresach gwałtownych zmian ekonomicznych. W: Zastosowania badań operacyjnych. Zarządzanie projektami, decyzje finansowe, logistyka. Red. E. Konarzewska-Gubała. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu nr 238.
• Jajuga K., Jajuga T. (2002): Inwestycje. Instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa. Rockaffeler R.T., Uryasev S. (2000): Optimization of Conditional Valut-at-Risk. "Journal of Risk", No. 2.
• Shalit H., Yitzhaki S. (2005): The Mean - Gini Efficient Portfolio Frontier. "The Journal of Financial Research", Vol. XXVII.
• Yitzhaki S. (1982) Stochastic Dominance, Mean Variance and Gini's Mean Difference. "American Economic Review", 72