Znaczenie przemysłu spożywczego w strategiach inwestycyjnych otwartych funduszy emerytalnych

• Autorzy: Michał Chmielewski , Alina Daniłowska

Warianty tytułu

The Role of Food Industry in Investment Strategies of Open Pension Funds

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Z przeprowadzonych badań wynika, że rola przemysłu w strategiach inwestycyjnych otwartych funduszy emerytalnych (OFE) jest zmienna i można ją wiązać między innymi ze stanem koniunktury gospodarczej. W 2008 r. nastąpiła zmiana trendu wzrostowego udziału akcji przedsiębiorstw przemysłowych w portfelu na trend spadkowy. Udział sektora spożywczego w portfelach inwestycyjnych OFE w latach 2001-2010 systematycznie obniżał się i w 2010 r. wynosił poniżej 1%. Było to spowodowane m.in. dużą niestabilnością cen instrumentów finansowych (akcji) związanych z tym sektorem, co jest efektem wielu nakładających się przyczyn o różnorodnym charakterze - ekonomicznym, klimatycznym, technologicznym. (abstrakt oryginalny)

EN

The Role of Food Industry in Investment Strategies of Open Pension Funds The analyses carried out in the paper showed that the role of the food sector in investment strategies of Pension Funds changed in the examined period due to reasons such as the business cycle. In 2008, after many years of growth, an adverse tendency was observed. The role of the food industry in share portfolio of pension funds decreased gradually and in 2010, was at less than 1%. There are some simultaneously acting determinants of this phenomenon such as the instability of food enterprise share prices due to economic, climatic and technological reasons. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Przemysł spożywczy; Fundusze emerytalne; Fundusze otwarte; Strategia inwestycyjna; Otwarte Fundusze Emerytalne (OFE)

EN

Food industry; Pension funds; Open-ended investment companies; Investment strategy; Open Pension Funds (OPF)

• Czasopismo: Roczniki Ekonomii Rolnictwa i Rozwoju Obszarów Wiejskich
• Rocznik: 2012
• Tom: 99
• Numer: z. 4
• Strony: 56--63

Twórcy

autor

Michał Chmielewski

• Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

autor

Alina Daniłowska

• Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

Bibliografia

• Brigham E.F., Gapenski L.C. 2000: Zarządzanie finansami, PWE, Warszawa.
• Chybalski F. 2009: Otwarte fundusze emerytalne w Polsce, C.H. Beck, Warszawa.
• Jędrasik-Jankowska I. 2004: Treść ryzyka emerytalnego, Zakamycze, Kraków.
• KNF. Rynek Emerytalny. Dane OFE. Biuletyn roczny. Rynek OFE za lata 2001-2010.
• Roczniki giełdowe dla lat 2003-2011, www.gpw.pl, dostęp 15.10.2012.
• Rocznik statystyczny RP, 2010: GUS, Warszawa.
• Ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, Dz.U. 2010.34.189.
• Ustawa z dnia 13 października 1998 r. o systemie ubezpieczeń społecznych, Dz.U. 2009.205.1585.
• Ustawa z dnia 25 marca 2011 r. o zmianie niektórych ustaw związanych z funkcjonowaniem systemu ubezpieczeń społecznych, Dz.U. 2011.75.398.
• Wantoch-Rekowski J. 2005: Składki na ubezpieczenia emerytalne, Towarzystwo Naukowe Organizacji i Kierownictwa, Dom Organizatora, Toruń.