Instrumenty zagranicznego rynku terminowego w zarządzaniu ryzykiem cenowym w polskich gospodarstwach rolnych

• Autorzy: Michał A. Jerzak

Warianty tytułu

Foreign Futures Market Instruments Used to Manage the Commodity Price Risk in the Polish Farms

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Przedstawiono możliwości wykorzystania towarowych instrumentów pochodnych zagranicznych rynków do zarządzania ryzykiem cenowym w gospodarstwach rolnych w Polsce. Za pomocą rachunku symulacyjnego przestawiono potencjalne efekty ekonomiczne uzyskane w transakcjach zabezpieczających cenę sprzeda? zawieranych na giełdzie w Budapeszcie (BSE). W konkluzji stwierdzono, że odrębność warunków ekonomicznych Polski i Węgier sprawia, że zabezpieczenie ceny polskiej produkcji rolnej w kontraktach na BSCE ma charakter spekulacyjny i nie zawsze jest efektywne. (abstrakt oryginalny)

EN

The paper presents the possibility of using foreign commodity derivatives market to commodity price risk management on farms in Poland. Using simulation method presents the potential economic effects obtained in hedging transactions the sale price on the Budapest Stock Exchange (BSE). The conclusion is that the differences of the economic conditions of Polish and Hungarian are the reason that the hedging of the commodity prices of the Polish agricultural production on the futures market BSE not always is effective and has speculative character. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Kontrakty terminowe; Ryzyko cenowe; Zarządzanie ryzykiem; Agrobiznes; Gospodarstwa rolne; Dochody gospodarstw domowych

EN

Fixed-period contracts; Price risk; Risk management; Agrobusiness; Arable farm; Household income

• Czasopismo: Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu
• Rocznik: 2010
• Tom: 12
• Numer: z. 4
• Strony: 138--142

Twórcy

autor

Michał A. Jerzak

• Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu

Bibliografia

• Hunek Т. 2006: Długookresowe globalne i regionalne trendy rolnictwa i wyżywienia. [w:] Perspektywy rolniczej Polski w UE -25. Wyd. Wieś Jutra. Warszawa, s. 12-17.
• Łąkowski H. 2010: Możliwości wykorzystania rynku terminowego giełdy w Budapeszcie do zarządzania ryzykiem cenowym na krajowym rynku pszenicy konsumpcyjnej. Praca magisterska (red. M.A. Jerzak). Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu.
• Zintegrowany System Rolniczej Informacji Rynkowej MRiRW. Giełdy Papierów Wartościowych w Budapeszcie. 2006-2010.