Determinanty ryzyka płynności banków w Polsce

• Autorzy: Zbigniew Krysiak , Urszula Krysiak

Warianty tytułu

The Determinants of Liquidity Risk in Polish Banks

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W poniższym artykule autorzy prezentują rozważania teoretyczne ze wskazywaniem licznych rozwiązań (odnoszących się do Polski) stosowanych w praktyce, lub ich braku, w zakresie ryzyka płynności z perspektywy zarządzania płynnością, potencjalnych instrumentów długoterminowego finansowania banków i uwarunkowań regulacyjnych. Punktem wyjścia do prowadzonych rozważań jest duży udział długoterminowych kredytów hipotecznych w portfelu banków, a także dyrektywy Bazylei III w zakresie stosowania wskaźników. Pomiar płynności na podstawie tych wskaźników jest w bardzo początkowej fazie i dlatego na ocenę ich pozytywnych długoterminowych skutków jest zbyt przedwcześnie, aby uznać to za miernik skuteczny i efektywny. Celem autorów nie jest weryfikacja zasadności, adekwatności i efektywności zastosowanych przez regulację Bazylea III miar płynności. Skupiamy się na ogólnej analizie barier prawnych, deficytu odpowiednich instrumentów finansowych oraz szans i przesłanek w intensyfikowaniu działań w praktyce zmierzających do wspierania i uruchamiania mechanizmów rynkowych powodujących, że układ konkurencyjny instytucji finansowych tworzyłby silne fundamenty do organizowania stabilnych długoterminowych źródeł finansowania. Można sądzić, że jest zbyt wcześnie na mówienie o dowodach w zakresie zasadności, adekwatności i efektywności proponowanych przez Bazyleę III rozwiązań w zakresie płynności, ze względu na małą liczbę różnych danych i bardzo początkową fazę wdrażania tych wytycznych. Rozważania teoretyczne otwierają wiele pytań badawczych, na które autorzy nie zamierzają odpowiadać ze względu na rozmiar pracy, a przede wszystkim ze względu na, jak wskazano wcześniej, zbyt początkowy etap regulacji Bazylea III, co przy krótkich danych szeregów czasowych byłoby pochopną próbą udowodnienia pełnej słuszności jej założeń i wprowadzonych instrumentów. Uznano, że na tym etapie istotniejsze jest bardziej precyzyjne określenie pola badawczego odnoszącego się do sytuacji w Polsce. Celem sformułowanych pytań badawczych jest określenie szczegółowych problemów i dziedziny badawczej, a jednocześnie zasygnalizowanie postulatów ukrytych w tych pytaniach, w zakresie prowadzenia analizy przyczynowo-skutkowej omawianego problemu. (fragment tekstu)

EN

In the paper the authors discuss the factors impacting liquidity risk in the banking sector in Poland. The authors argue that the Basel III directive as it relates to liquidity measures is not adequate to keep liquidity in the long term. The lack of long term sources of funding, like covered bonds and mortgage securities, creates a high liquidity risk for banks in Poland. The authors indicate various legal, economic and technical factors and barriers that need to be removed to create a market for long term securities, ensuring better bank liquidity in Poland. The discussed topic is connected to financing properties and mortgages, which are the majority of assets in bank balance sheets that result in issues with lack of liquidity. The authors' identification, collection and presentation practical factors and challenges is the new contribution of the paper to the discussed topic. The stated research questions embrace certain postulates regarding the measurement of the relationship between the identification of the reasons for illiquidity and the effects of implemented regulatory requirements. Another contribution of the paper is the application of conclusions drawn by the authors from theoretical analysis into the adjustments of the anticipated process and potential tools related to the long term sources of funding sources supporting the mitigation of liquidity risk in the banking sector in Poland. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Zarządzanie płynnością finansową; Bankowość; Ryzyko bankowe; Stabilność finansowa; Kredyt hipoteczny; Kredyt mieszkaniowy; Listy zastawne; Źródła finansowania

EN

Liquidity management; Banking; Banking risk; Financial sustainability; Mortgage credit; Housing loan; Mortgage bond; Source of financing

• Czasopismo: Bezpieczny Bank
• Rocznik: 2014
• Numer: nr 1 (54)
• Strony: 75--98

Twórcy

autor

Zbigniew Krysiak

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

autor

Urszula Krysiak

• Państwowa Wyższa Szkoła Zawodowa w Ciechanowie; Szkoła Główna Handlowa w Warszawie , doktorantka

Bibliografia

• Bratkowski S., Jaka szansa na boom budowlany?, "Finansowanie Nieruchomości", marzec 2013 r., nr 1(34).
• Bryx M., Krysiak Z., red., Finansowanie działalności deweloperskiej - aspekty praktyczne, Związek Banków Polskich, 2006.
• Brzeski W.J., Komercyjny rynek najmu istotnym ogniwem finansowania mieszkalnictwa, "Finansowanie Nieruchomości", czerwiec 02/2011/27.
• Główka G., W poszukiwaniu punktu równowagi finansowania nieruchomości w Polsce, "Finansowanie Nieruchomości", wrzesień 2013, nr 3(36).
• Jajuga K., Krysiak Z., red., Credit Risk of Mortgage Loans - Modelling and Management, Polish Bank Association, 2005.
• Jeziolowicz N., Mach J., Securitization of Bank Assets in Polish Law, [w:] red. K. Jajuga, Z. Krysiak, Credit Risk of Mortgage Loans - Modelling and Management, Polish Bank Association, 2005.
• Kalasińska M., Sekurytyzacja aktywów bankowych, Polish Bank Association, Warszawa 2007.
• Kalasińska M., Ryzyko w procesie sekurytyzacji, "Finansowanie Nieruchomości", marzec 01/2011/26.
• Kasiewicz S., Kurkliński L., Długotermiowe finansowanie banków w Polsce. Postulaty regulacyjne, "Zarządzanie i Finanse. Journal of Management and Finance", Vol. 11, nr 2 cz./part 1 lipiec/July 2013.
• Komisja Nadzoru Finansowego, Raport z prac Grupy ds. emisji listów zastawnych przez banki, 2013.
• Komisja Nadzoru Finansowego, Raport z prac Grupy ds. emisji długotermiowych obligacji własnych banków, 2013.
• Komisja Nadzoru Finansowego, Raport z prac Grupy ds. sekurytyzacji wierzytelności bankowych, 2013.
• Krysiak Z., Zawodność oceny kondycji kredytobiorców w oparciu o ocenę ryzyka kredytowego może być miarą zjawisk kryzysowych, "Finansowanie Nieruchomości", wrzesień 03/2011/28.
• Krysiak Z., Wpływ sektora bankowego na cykle upadłości przedsiębiorstw, w: Cykle życia i bankructwa przedsiębiorstw, red. E. Mączyńska, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa 2010.
• Krysiak Z., Deficyt długoterminowych źródeł finansowania kredytów hipotecznych, jako determinanta negatywnych scenariuszy kryzysowych, "Finansowanie Nieruchomości", wrzesień 03/2010/24.
• Krysiak Z., Rynek kredytów hipotecznych w USA nadal nie podniósł się z upadku po kryzysie, "Finansowanie Nieruchomości", wrzesień 04/2011/29.
• Krysiak Z., Granice ponoszenia ryzyka kredytów hipotecznych przez sektor bankowy w Polsce, "Finansowanie Nieruchomości", czerwiec 02/2012/31.
• Krysiak Z., Seaman S., Equity Based Metrics Used to Model Financial Distress, Academy of Economics and Finance Journal, Vol. 3, 2012, USA.
• Kwaśniak W., Rozwój kredytów mieszkaniowych w Polsce, "Finansowanie Nieruchomości", wrzesień 2013 r., nr 3(36).
• Łaszek J., Sektor Nieruchomości Mieszkaniowych w Polsce: Stan i perspektywy rozwoju, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa 2006.
• Meluch B., Budownictwo mieszkaniowe dla seniorów - warunki realizacji przez fundusze inwestycyjne (część I), "Finansowanie Nieruchomości", marzec 2013 r., nr 1(34).
• Meluch B., Budownictwo mieszkaniowe dla seniorów - warunki realizacji przez fundusze inwestycyjne (część II), "Finansowanie Nieruchomości", czerwiec 2013 r., nr 2(35).
• Refinansowanie portfela kredytów hipotecznych - dobre praktyki, Materiały Konferencyjne Związku Banków Polskich, Komitet ds. Finansowania Nieruchomości, Warszawa 4 kwietnia 2008 r.
• Saniewski A., Meluch B., Bezpieczeństwo przedpłat nabywców w transakcjach developerskich, "Finansowanie Nieruchomości", czerwiec 02/2011/27.
• Skała D., Nelson C., Beck T., Rating Methodology for Polish Covered Bonds, [w:] red. K. Jajuga, Z. Krysiak, Credit Risk of Mortgage Loans - Modelling and Management, Polish Bank Association, 2005.
• Smith D., Efekt mnożnikowy na rynku nieruchomości, "Finansowanie Nieruchomości", marzec 01/2012/30.
• Stoecker O., Modele covered bonds w Europie: najistotniejsze elementy stosowanych struktur prawnych, "Finansowanie Nieruchomości", marzec 01/2012/30.
• Szelągowska A., Nowy paradygmat finansowania budownictwa społecznego w Polsce. Implikacje dla rynku finansowego, "Finansowanie Nieruchomości", marzec 2013 r. nr 1(34).
• Zombirt J., Risk transfer in Securitization Process, [w:] red. K. Jajuga, Z. Krysiak, Credit Risk of Mortgage Loans - Modelling and Management, Polish Bank Association, 2005.