Opcje kupna z odstępem w zarządzaniu ryzykiem

• Autorzy: Ewa Dziawgo
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W opracowaniu przedstawiono własności opcji kupna z odstępem, które należą do klasy opcji pojedynczych charakteryzujących się nieciągłością funkcji dochodu z opcji. W zarządzaniu ryzykiem istotne znaczenie ma analiza wartości greckich współczynników, które są miarami wrażliwości stosowanymi przy pomiarze ryzyka cen opcji. Współczynniki te określają wpływ zmiany czynnika ryzyka na cenę opcji. Dokonano także analizy wpływu parametru odstępu, ceny instrumentu bazowego i terminu wygaśnięcia na cenę oraz wartość współczynników delta, gamma i vega opcji kupna z odstępem. Ilustracja empiryczna przeprowadzona jest na podstawie symulacji wyceny opcji kupna wystawionych na EUR/PLN. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Zarządzanie ryzykiem; Instrumenty pochodne; Opcja kupna

EN

Risk management; Derivatives; Call options

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2013
• Tom: Zastosowanie metod ilościowych w zarządzaniu ryzykiem w działalności inwestycyjnej
• Strony: 342--356

Twórcy

autor

Ewa Dziawgo

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

Bibliografia

• Dziawgo E., Modele kontraktów opcyjnych, Uniwersytet Mikołaja Kopernika, Toruń 2003.
• Hull C.J., Options, futures and other derivatives, Prentice Hall International. Inc. 1989.
• Jajuga K., Zarządzanie ryzykiem, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007.
• Napiórkowski A., Charakterystyka, wycena i zastosowanie wybranych opcji egzotycznych, NBP Departament Analiz i Badań, Warszawa 2002.
• Tarczyński W., Zwolankowski M., Inżynieria finansowa, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa 1999.