Aproksymacja narzędzi wartości zagrożonej

• Autorzy: Karolina Koziorowska
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Głównym celem niniejszego opracowania jest ocena skuteczności aproksymacji przyrostowej oraz składnikowej wartości zagrożonej za pomocą marginalnej wartości zagrożonej. (...) Wartość zagrożona jest jedną z najpowszechniej stosowanych miar ryzyka. Została spopularyzowana przez amerykański bank inwestycyjny J.P. Morgan, który w październiku 1994 r. wprowadził do zarządzania ryzykiem model RiskMetrics. Najprościej wartość zagrożoną portfela możemy określić jako maksymalną stratę, na którą może zostać narażony portfel, przy określonym poziomie ufności, podczas określonego okresu przetrzymywania, w ciągu którego skład pozostaje niezmieniony. Podczas wyznaczania potencjalnych strat portfela, wartość zagrożona dostarcza informacji na temat słabości i ekspozycji portfela na czynniki zewnętrzne. Informacje te mogą być przydatne dla menedżerów zarządzających ryzykiem. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Aproksymacja; Zarządzanie ryzykiem; Metody estymacji

EN

Approximation; Risk management; Estimation methods

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2013
• Tom: Zastosowanie metod ilościowych w zarządzaniu ryzykiem w działalności inwestycyjnej
• Strony: 357--374

Twórcy

autor

Karolina Koziorowska

• Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

Bibliografia

• Alexander C., Market Risk Analysis, Vol. IV, Value-at-Risk Models, John Wiley & Sons, New Jersey 2008.
• Best P., Wartość narażona na ryzyko, Dom Wydawniczy ABC, Kraków 2000.
• Doman M., Doman R., Modelowanie zmienności i ryzyka, Wolters Kluwers, Kraków 2009.
• Dowd K., Measuring market risk, John Wiley & Sons, New Jersey 2002.
• Garman M., Improving on VaR, "Risk Magazine" 1996, Vol. 9, No. 5.
• Horcher K.A., Essentials of financial risk management, John Wiley & Sons, New Jersey 2005.
• Jajuga K., Zarządzanie ryzykiem, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007.
• Jorion P., Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk, McGraw-Hill, New York 2007.
• McNeil A.J., Frey R., Embrechts P., Quantitative Risk Management: concept, techniques, and tools, Princeton University Press, New Jersey.
• Reilly F.K., Brown K.C., Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2001.
• RiskMetrics™ Technical Document, 1996, (http://www.riskmetrics.com/) (20.07.2009).