PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2013 | 73 | nr 129 | 89--112
Tytuł artykułu

Associations Between Upward Revaluation of Property, Plant and Equipment with Information Value of Financial Statements : Evidence from Poland

Warianty tytułu
Wpływ przeszacowania operacyjnych aktywów trwałych na wartość informacyjną sprawozdania finansowego : przykład polski
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
The objective of the paper is to analyze the value of accounting information of upward revaluations of property, plant and equipment by companies listed on Warsaw Stock Exchange in Poland during the period 2000-2010. We analyzed associations of upward revaluations of long-lived tangible assets with financial performance, earnings quality in the future and capital market performance. Our research included prior research analysis and we tested six hypotheses using univariate analysis and regression analysis. The analysis shows that the magnitude of upward revaluation is associated with positive changes in the future performance of companies and it is correlated positively with future earnings quality. From the control variables and using univariable analysis we found no association between the occurrence of revaluation and post-revaluation financial performance. (original abstract)
Celem artykułu jest analiza wartości informacji z systemu sprawozdawczości finansowej, związanych z aktualizacją zwiększającą wartość operacyjnych aktywów trwałych, na podstawie spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 2000-2010. W szczególności analiza obejmuje związki pomiędzy aktualizacją wartości operacyjnych aktywów trwałych a dokonaniami finansowymi, jakością raportowanego wyniku netto w okresach następujących po dokonaniu przeszacowania oraz dokonaniami na rynku kapitałowym. W artykule przeanalizowano wyniki wcześniejszych badań w tym zakresie oraz zweryfikowano sześć hipotez, wykorzystując w tym celu analizę jednoczynnikową oraz odpowiednie modele regresji. W wyniku przeprowadzonej analizy stwierdzono, że rozmiary aktualizacji są dodatnio skorelowane z przyszłymi dokonaniami finansowymi spółki oraz że występuje dodatnia korelacja między rozmiarem aktualizacji i jakością przyszłych zysków. Stosując zarówno analizę wieloczynnikową, jak i jednoczynnikową, nie potwierdzono związku między prawdopodobieństwem występowania aktualizacji wartości a dokonaniami finansowymi podmiotu sprawozdawczego w przyszłości. (abstrakt oryginalny)
Rocznik
Tom
73
Numer
Strony
89--112
Opis fizyczny
Twórcy
  • University of Economics in Katowice, Poland
autor
  • University of Economics in Katowice, Poland
  • University of Economics in Katowice, Poland
Bibliografia
  • Barth M.E., Clinch G. (1998), Revalued financial, tangible and intangible assets: associations with share price and non-market-based value estimates, "Journal of Accounting Research", vol. 36, Supplement, pp. 199-213.
  • Basu, Hwang and Jan (2000), Differences in conservatism between big eight and non-big eight auditors, "Working Paper", Baruch College.
  • Beaver and Landsman (1983), Incremental information content of Statement 33 disclosures, FASB Research Report, Stanford Conn.
  • Cahan S., Courtenay S.M., Gronewoller P.L., Upton D.R. (2000), Value relevance of mandated comprehensive income disclosures, "Journal of Business, Finance and Accounting", vol. 27, no. 9-10, pp. 1274-1301.
  • Cotter J., Richardson S. (2002), Reliability of asset revaluations: the impact of appraiser independence, "Review of Accounting Studies", vol. 7, no. 4, pp. 435-437.
  • Dechow P.M., Dichev I.D. (2002), The quality of accruals and earnings: the role of accrual estimation errors, "Accounting Review", vol. 77, pp. 35-59.
  • Dechow P.M., Sloan R.G., Sweeney A.P. (1995), Detecting earnings management, "Accounting Review", vol. 70, no. 2, pp. 193-225.
  • Dobija D., Klimczak K.M. (2010), Development of accounting in Poland: Market efficiency and the value relevance of reported earnings, "International Journal of Accounting", vol. 45, no. 3, pp. 356-374 (DOI: 10.1016/j.intacc.2010.06.010).
  • Emanuel D. (1989): Asset revaluations and share price revision, "Journal of Business and Accounting", vol. 16, no. 2, pp. 213-227.
  • Easton P.D., Eddey P.H., Harris T.S. (1993), An investigation of revaluations of tangible long-lived assets, "Journal of Accounting Research", vol. 31, no. 3, pp. 1-38.
  • Gaeremynck A., Veugelers R. (1999), The revaluation of assets as a signalling device: a theoretical and an empirical analysis, "Accounting and Business Research", vol. 29, no. 2, pp. 123-138.
  • Ghicas D.C., Hevas D.L., Papadaki A.J. (1996), Fixed assets revaluations and their association with stock returns, "European Accounting Review", pp. 651-670.
  • Jaggi B., Tsui J. (2001), Management motivation and market assessment: revaluations of fixed assets, "Journal of International Financial Management and Accounting", vol. 12, no. 2, pp. 160-186.
  • Jones J.J. (1991), Earnings management during import relief investigations, "Journal of Accounting Research", vol. 29, no. 2, pp. 193-228.
  • Missonier-Piera F. (2007), Motives for fixed asset revaluation: an empirical analysis with Swiss data, "International Journal of Accounting", vol. 42, no. 2, pp. 186-205.
  • Nichols L., Buerger K. (2002), An investigation of the effect of valuation alternatives for fixed assets on the decision of statement users in United States in Germany, "Journal of International Accounting, Auditing and Taxation", no. 11, pp. 155-163.
  • Paik G. (2009), The value relevance of fixed asset revaluation reserves in international accounting, "International Management Review", vol. 5, no. 2, pp. 73-80.
  • Piosik A. (2012), Methods of measuring non-discretionary accruals in detecting earnings management processes of reporting entities, unpublished materials, project N N 113 256539, Associations between adopting IAS/IFRS with quality of financial statements and earnings management of reporting entities (project realized in University of Economics in Katowice).
  • Sharpe G., Walker R. (1975), Asset revaluations and stock market prices, "Journal of Accounting Research", vol. 13, pp. 293-310.
  • Standish P., Ung S. (1982), Corporate signaling, asset revaluations and the stock prices of British Companies, "Accounting Review", vol. LVII, no. 4, pp. 701-715.
  • Liu J., Ohlson J.A. (1999), The Feltham-Ohlson (1995) model: empirical implications, available at SSRN (http://ssrn.com/abstract=180452).
  • http://www.statsoft.pl/.
  • http://www.gpw.pl/lista_spolek_en
  • http://www.gpw.pl/analizy_i_statystyki_en
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171275191

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.