PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2013 | Zastosowanie metod ilościowych w zarządzaniu ryzykiem w działalności inwestycyjnej | 327--341
Tytuł artykułu

Krzywa akceptowalności strat - krzywa ryzyka jako alternatywne podejście do modelowania ograniczenia ryzyka w problemie optymalizacji portfela akcji

Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
W zaprezentowanym modelu przyjmuje się, że stopy zwrotu akcji są zmiennymi rozmytymi, natomiast do ograniczenia ryzyka wykorzystuje się krzywą akceptowalności strat. Model jest zgodny z teoriami psychologii ekonomicznej, stwierdzającymi, że od osobistych preferencji decydenta zależy, jak bardzo ceni sobie wartości zysków lub strat, a w jaki sposób szacuje możliwości zaistnienia strat zależy od jego wiedzy, kompetencji i doświadczenia. Decydenci oceniają dostępne im możliwości wyboru ze względu na pewien punkt odniesienia, którego umiejscowienie zależy od ich aktualnego bogactwa, przeszłych doświadczeń itd. Dlatego zaproponowano wyznaczenie krzywej akceptowalności strat na podstawie istniejących wyobrażeń o krzywych ryzyka w znanych portfelach. (fragment tekstu)
Twórcy
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Bibliografia
  • Dubois D., Prade H., Fuzzy sets and statistical data, "European Journal of Operational Research" 1986, Vol. 25, Issue 3.
  • Huang X., Portfolio selection with a new definition of risk, "European Journal of Operational Research" 2008, Vol. 186, Issue 1.
  • Huang X., Risk Curve and Fuzzy Portfolio Selection, "Computers and Mathematics with Applications" 2008, No. 55.
  • Huang X., Portfolio selection based on fuzzy cross-entropy Original Research Article, "Journal of Computational and Applied Mathematics" 2009, Vol. 228, Issue 1.
  • Huang X., Portfolio Analysis: From Probabilistic to Credibilistic and Uncertain Approaches, Springer-Verlag, Berlin-Heidelberg 2010.
  • Kahneman D., Tversky A., Prospect theory: An analysis of decisions under risk, "Econometrica" 1979, No. 47 (2).
  • Liu B., Uncertainty Theory, Springer, Berlin 2007.
  • Liu B., Liu YK., Expected value of fuzzy variable and fuzzy expected value models, "IEEE Transactions on Fuzzy Systems" 2002, Vol. 10, No. 4.
  • Markowitz H., Portfolio selection, "Journal Finance" 1952, No. 7.
  • Rutkowska A., Fuzzy return rate estimation based on historical data, in: Quantitative Methods in Economics, red. M. Matłoka, Wydawnictwo UEP, 2012.
  • Zadeh L., Fuzzy sets, "Information and Control" 1965, Vol. 8.
  • Zadeh L., Fuzzy sets as a basis for a theory of possibility, "Fuzzy Sets and Systems" 1978, Vol. 1.
  • Zaleśkiewicz T., Psychologia ekonomiczna, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2011.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171275963

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.