Efektywność hedgingowej strategii długiego kołnierza (long collar) na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

• Autorzy: Katarzyna Królik-Kołtunik
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Strategia long collar ma na celu ograniczenie strat w przypadku zniżek cen na rynku i jednocześnie pozbawia inwestora zysku w przypadku wzrostu cen. pod tym względem przypomina klasyczny hedging mający za zadanie zabezpieczyć wartość portfela (portfolio hedging). (...) Celem opracowania jest przedstawienie istoty zabezpieczającej strategii długiego kołnierza oraz efektywności jej zastosowania z wykorzystaniem opcji na WIG20 notowanych na giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Inwestycje; Zarządzanie ryzykiem finansowym; Giełda papierów wartościowych

EN

Investment; Financial risk management; Stock market

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2013
• Tom: Zastosowanie metod ilościowych w zarządzaniu ryzykiem w działalności inwestycyjnej
• Strony: 247--263

Twórcy

autor

Katarzyna Królik-Kołtunik

• Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie

Bibliografia

• Błaszczuk D.J., Pojęcie i istota ryzyka, zarządzania ryzykiem oraz kierowania zarządzania ryzykiem, Cz. 1, Pojęcie ryzyka i zarządzania ryzykiem, "Zarządzanie Ryzykiem" 2007, nr 21/22.
• Francis J.C., Inwestycje. Analiza i zarządzanie, Wig-Press, Warszawa 2000.
• Gocke P., Collaring portfolio protection, "Futures: News, Analysis & Strategies for Futures, Options & Derivatives Traders" 2010, Vol. 39, No. 2.
• Mamcarz H., Portfel, poduszka i strategia kołnierza, "Nasz Rynek Kapitałowy" 2006, nr 7/8.
• Maginn L.J., Tuttle D.L., McLeavey D.W., Pinto J.E., Managing Investments Portfolio. A Dynamic Process, John Wiley & Sons, Hoboken 2007.
• Mejszutowicz K., Podstawy inwestowania w kontrakty terminowe i opcje, Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie, Warszawa 2008.
• Nalk N., Wiele funkcji rynków finansowych, w: Tajniki finansów. Praktyczny przewodnik po fundamentach i arkanach finansów, K.E. LIBER, Warszawa 2000.
• Sharpe W.F., The Sharpe Ratio, "Journal of Portfolio Management" 1994, Vol. 21, No. 1.
• Sopoćko A., Rynkowe instrumenty finansowe, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2005.
• Szopa A., Kształtowanie profilu ryzyka w kombinacjach opcyjnych, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Ekonomiczne Problemy Usług nr 40, Szczecin 2009.
• Tarczyński W., Łuniewska M., Dywersyfikacja ryzyka na polskim rynku kapitałowym, Placet, Warszawa 2004.
• Wierzbicki M., Analiza portfelowa, MOTTE, Łódź 1995.
• Wojciechowski I., Opcje na wybrane instrumenty finansowe jako narzędzie ograniczające ryzyko, Kantor Wydawniczy "Zakamycze", Kraków 2001.
• Zarządzanie ryzykiem, red. K. Jajuga, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2008.
• Zeliaś A., Metody statystyczne, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2000.