PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2013 | 70 | nr 126 | 105--128
Tytuł artykułu

Determinants of Upward Revaluations of Property, Plant and Equipment while Adopting IFRS for the First Time : Evidence from Poland

Warianty tytułu
Determinanty aktualizacji zwiększającej wartość rzeczowych aktywów trwałych przy zastosowaniu MSSF po raz pierwszy : wyniki badań z Polski
Języki publikacji
EN
Abstrakty
Przedmiotem artykułu jest analiza determinantów występowania i wielkości aktualizacji zwiększającej wartość rzeczowych aktywów trwałych przy zastosowaniu MSSF po raz pierwszy. Determinanty były rozpatrywane w trzech następujących grupach: potencjał do aktualizacji wartości w górę, dokonania ekonomiczne, w tym finansowe (wyniki finansowe) oraz czynniki zarządcze i sprawozdawcze. Badania empiryczne były przeprowadzone na próbie wybranych losowo 82 spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 2000- 2010. Badania obejmowały analizę jednoczynnikową, wieloczynnikową, analizę korelacji i regresji. Wyniki badań wskazują, że dwie grupy zmiennych są skorelowane z aktualizacją rzeczowych aktywów trwałych w górę w związku z wdrażaniem MSSF, ale tylko potencjał do aktualizacji wartości w górę jest dodatnio skorelowany z wystąpieniem i zakresem (wielkością) aktualizacji wartości rzeczowych aktywów trwałych w górę. Dokonania ekonomiczne, w tym finansowe, są pozytywnie skorelowane z przeprowadzeniem aktualizacji powodującej wzrost wartości, ale przynajmniej w części negatywnie skorelowane z wielkością aktualizacji. Nie ma wyraźnych dowodów na to, że czynniki zarządcze i sprawozdawcze wpływają na wielkość i występowanie aktualizacji zwiększającej wartość. (abstrakt oryginalny)
EN
The objective of the paper is to analyze the determinants of the occurrence and magnitude of upward revaluations of property, plant and equipment while adopting IFRS first time. The determinants have been considered within the following three groups: capacity of upward revaluations, economic and performance factors, and managerial and reporting factors as well contracting and political costs. The empirical research was based on the simple random sample consisting of 82 reporting entities - companies listed on Warsaw Stock Exchange (WSE) in Poland during the period 2000-2010. Our research included univariate analysis, multivariate analysis, correlation analysis and regression analysis. The results show that two groups of dependent variables influence upward revaluations of property, plant and equipment while adopting IFRS first time but only capacity of the upward revaluations is correlated positively with occurrence and the magnitude of revaluations of property, plant and equipment. As far as economic and performance factors are concerned, they are correlated positively with occurrence of upward revaluations but are negatively correlated with magnitude of revaluations. We have found no clear evidence that managerial and reporting factors influence the magnitude and occurrence of upward revaluation. (original abstract)
Rocznik
Tom
70
Numer
Strony
105--128
Opis fizyczny
Twórcy
  • University of Economics in Katowice, Poland
  • University of Economics in Katowice, Poland
Bibliografia
  • Brown P., Izan A.H.Y., Loh A.L. (1992), Fixed asset revaluations and managerial incentives, "Abacus", vol. 28, no. 1.
  • Cotter J., Richardson S. (2002), Reliability of asset revaluations: the impact of appraiser independence, "Review of Accounting Studies", no. 7.
  • Easton P., Eddy P., Harris T. (1993), An investigation of revaluations of property, plant and equipment, "Journal of Accounting Research", vol. 3.
  • Gaeremynck A., Veugelers R. (1999), The revaluation of assets as a signalling device: a theoretical and an empirical analysis, "Accounting and Business Research", vol. 29, no. 2.
  • Ghicas D.C., Hevas D.L., Papadaki A.J. (1996), Fixed assets revaluations and their association with stock returns, "European Accounting Review", vol. 5, no. 4.
  • Jaggi B., Tsui J. (2001), Management motivation and market assessment: revaluations off fixed assets, "Journal of International Financial Management and Accounting", vol. 12, no. 2.
  • IAS 16 Property, Plant and Equipment (2011), International Accounting Standards Board. IFRS l First-time Adoption of International Financial Reporting Standards (2011), International Accounting Standards Board.
  • Lin Y.C., Peasnell K.V. (2000), Fixed asset revaluation and equity depletion in the UK, "Journal of Business Finance and Accounting", vol. 27, no. 3-4. Paik G. (2009), The value relevance of fixed asset revaluation reserves in international accounting, "International Management Review", vol. 5, no. 2.
  • Watts R.L., Zimmerman J.L. (l918),Towards a positive theory of the determination of accounting standards, "Accounting Review", vol. 53, no l, s. 112-134.
  • Whittred G., Chan Y. (1992), Asset revaluations and the mitigation of underinvestment, "Abacus", vol. 28, no. 1.
  • http://ir.notoria.pl.
  • http://www.gpw.pl/analizyj_statystyki_en.
  • http://www.gpw.pl/lista_spolek_en.
  • http://www.statsoft.pl.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171277083

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.