Analiza wybranych miar ryzyka płynności dla akcji notowanych na GPW w Warszawie w latach 2001-2011

• Autorzy: Paweł Porcenaluk

Warianty tytułu

The Analysis of the Selected Liquidity Risk Measures for Stocks Listed on the Warsaw Stock Exchange in 2001-2011 Period

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Pojawianie się na rynku nowych, aktywnych inwestorów oraz instytucji pośredniczących w emisji i zawieraniu transakcji, a także obniżka prowizji pobieranych przez giełdę i pośredników na rynku finansowym przyczyniają się do stopniowego podniesienia poziomu płynności obrotu instrumentami finansowymi. Poziom tej płynności możemy mierzyć za pomocą pewnych miar.(abstrakt oryginalny)

EN

The appearance of new investors and financial institutions and of reduction in commissions charged by the stock exchange and brokerage houses contributes to the gradual raising of the market liquidity. The level of the market liquidity can be measured by some liquidity measures. The main objective of this paper is to analyze selected liquidity measures for the Warsaw Stock Exchange over 2001-2011 period. The results indicate a gradual increase in the market liquidity especially in terms of bid-ask spreads, transactions and trading volume.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Giełda papierów wartościowych; Wskaźniki płynności finansowej; Wolumen obrotu

EN

Stock market; Liquidity ratios; Trading volume

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2013
• Numer: nr 323 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski
• Strony: 289--297

Twórcy

autor

Paweł Porcenaluk

• Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Bibliografia

• Grabowska M., Otola I., 2012, Empiryczna analiza płynności rynku akcji w oparciu o wybrane mierniki, Acta Universitatis Lodziensis, Folia Oeconomica 262, s. 125-137.
• http://www.gpw.pl/mierniki_plynnosci.
• Radhakrishnan G., Ohad K., Mikhail P., 2012, Asset liquidity and stock liquidity, Journal of Financial and Quantitative Analysis, vol. 47, no. 2, s. 333-364.
• Sarr A., Lybek T., 2002, Measuring liquidity in financial markets, IMF Working Paper 02/232.
• Skraba A., 2002, Mniejszy spread - większa płynność, Gazeta Giełdy Parkiet, 22-24 czerwca.
• Wojtasiak A., 2003, Ryzyko płynności na rynku instrumentów pochodnych - wprowadzenie, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu nr 990, s. 388-393.