Description of the Kurtosis of Distributions by Selected Models with Sign Function

• Autorzy: Joanna Górka
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The aim of this paper is to present the selected models with the sign function. The focus will be on properties of processes generated by selected models, especially on their kurtosis and its existence conditions. (fragment of text)

Słowa kluczowe

EN

Financial markets; Econometric models; Kurtosis

PL

Rynki finansowe; Modele ekonometryczne; Kurtoza

• Czasopismo: Dynamic Econometric Models
• Rocznik: 2008
• Tom: 8
• Strony: 119--127

Twórcy

autor

Joanna Górka

• Nicolaus Copernicus University in Toruń, Poland

Bibliografia

• Appadoo, S. S., Thavaneswaran, A., Singh, J. (2006), RCA Models with Correlated Errors, Applied Mathematics Letters, 19, 824-829.
• Aue, A. (2004), Strong Approximation for RCA(1) Time Series with Applications, Statistics & Probability Letters, 68, 369-382.
• Bollerslev, T. (1986), Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity, Journal of Econometrics, 31, 307-327.
• Brzeszczyński, J., Kelm, R. (2002), Ekonometryczne modele rynków finansowych (Econometric Models of Financial Markets). WIG-Press, Warszawa.
• Engle, R. F. (1982), Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation, Econometrica, 50, 987-1006.
• Doman, M., Doman, R. (2004), Ekonometryczne modelowanie dynamiki polskiego rynku finansowego (Econometric Modelling of Dynamics of Polish Financial Market), Wyd. AE w Poznaniu, Poznań.
• Fiszeder, P. (2001), Zastosowanie modeli GARCH w analizie krótkookresowych zależności pomiędzy Warszawską Giełdą Papierów Wartościowych a międzynarodowymi rynkami akcji (The Application of GARCH Models in an Analysis of the Short-Term Relationship Between the Warsaw Stock Exchange and International Stock Markets), Przegląd Statystyczny, Zeszyt 3-4, 345-364.
• Fornari, F., Mele, A. (1997), Sign- and Volatility-Switching Arch Models: Theory and Applications to International Stock Markets, Journal of Applied Econometrics, 12, 49-65.
• Górka, J. (2007a), Modele autoregresyjne z losowymi parametrami (Random Coefficient Autoregressive Models), in: Osińska M. (red.), Procesy STUR. Modelowanie i zastosowanie do finansowych szeregów czasowych (STUR Processes - Modelling and Application to Financial Time Series), Wydawnictwo TNOiK, Toruń.
• Górka J., (2007b), Kurtoza w procesach generowanych przez model RCA GARCH (The Kurtosis of the RCA GARCH Process), Modelowanie i Prognozowanie Gospodarki Narodowej, w druku.
• Lee, S. (1998), Coefficient Constancy Test in a Random Coefficient Autoregressive Model, Journal of Statistical Planning and Inference, 74, 93-101.
• Nicholls, D. F., Quinn, B. G. (1982), Random Coefficient Autoregressive Models: An Introduction, Springer, New York.
• Thavaneswaran, A., Appadoo, S. S. (2006), Properties of a New Family of Volatility Sing Models, Computers and Mathematics with Applications, 52, 809-818.
• Thavaneswaran,, A., Appadoo, S. S., Samanta, M. (2005), Random Coefficient GARCH Models, Math. Comput. Modelling, 41, 723-733.