Wpływ czasu wygaśnięcia na własności hybrydowej opcji collar

• Autorzy: Ewa Dziawgo

Warianty tytułu

The Influence of Time to Expiration on Properties of Hybrid Collar Options

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule opisano zagadnienia związane z hybrydową opcją typu collar: charakterystyka instrumentu, model wyceny opcji, własności greckich współczynników. Celem artykułu jest przedstawienie wpływu czasu wygaśnięcia na kształtowanie się ceny oraz wartości greckich współczynników hybrydowej opcji typu collar. Ilustracja empiryczna zawarta w artykule została przeprowadzona na podstawie symulacji wyceny opcji walutowych wystawionych na EUR/PLN. (fragment tekstu)

EN

The aim of the paper is to present the influence of time to maturity on the properties of hybrid collar options. The article presents: characteristic of collar options, the pay-off function, the influence of selected factors (the price of the underlying instrument and the option's time to maturity) on the price and on the value Greek coefficients (delta, gamma, vega, theta and rho) of those options. The empirical illustration included in the article are concerned with the pricing simulations of the currency options on EUR/PLN. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Opcje; Opcja kupna; Instrumenty finansowe; Analiza wartości

EN

Options; Call options; Financial instruments; Value analysis

• Czasopismo: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska. Sectio H. Oeconomia
• Rocznik: 2013
• Tom: 47
• Numer: nr 3
• Strony: 143--155

Twórcy

autor

Ewa Dziawgo

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

Bibliografia

• Dziawgo E., Wprowadzenie do strategii opcyjnych, Wydawnictwo Naukowe UMK, Toruń 2010.
• Finnegan J., What is Financial Engineering?, "Financial Engineering News" 2001, nr 26.
• Hull J.C., Options, Futures and other Derivatives, Prentice Hall International, Inc., New Jersey 2002.
• Jajuga K., Zarządzanie ryzykiem, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007.
• Joe G., Defining Financial Engineering, "Financial Engineering News" 1999, nr 9.
• Miller M.H., Financial Innovation: Achievements and Prospects, "Journal of Applied Corporate Finance" 1992, nr 4.
• Mokrogulski M., Sepielak P., Produkty strukturyzowane w Polsce w latach 2000-2010, Komisja Nadzoru Finansowego, Warszawa 2010.
• Piasecki K., Modele matematyki finansowej. Instrumenty podstawowe, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007.
• Tarczyński W., Instrumenty pochodne na rynku kapitałowym, PWE, Warszawa 2003.
• Tarczyński W., Zwolankowski M., Inżynieria finansowa. Instrumentarium, strategie, zarządzanie ryzykiem, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa 1999.
• Tufano P., How financial engineering can advance corporate strategy, "Harvard Business Review" 1996, nr 1 (74).
• Zhang P.G., Exotic Options. A Guide to Second Generation Options, Word Scientific, Singapore 2001.