Wykorzystanie modelowania wartości przedsiębiorstwa do oceny ryzyka kredytowego i niewypłacalności banku

• Autorzy: Zbigniew Krysiak

Warianty tytułu

The Use of Modelling Corporate Standing for the Evaluation of Credit Risk and Bank's Insolvency

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Szacowanie ryzyka niewypłacalności z wykorzystaniem modelu opcyjnego w podejściu oferowanym przez KMV od 1989 roku jest powszechnie wykorzystywane na rynkach rozwiniętych, w tym głównie w USA - metodę tę stosuję 70% największych banków na świecie. W pierwszej kolejności zaprezentujemy wykorzystanie tej metody do oceny ryzyka kredytowego. Szacowanie ryzyka kredytowego dokonano w oparciu o fragment badań przeprowadzonych przez autora dla 176 spółek notowanych na GPW w Warszawie w latach 1998-2002. Na podstawie badań sformułowano szereg wniosków, które wskazują na potencjalną przydatność takiego podejścia w praktyce gospodarczej w Polsce. Następnie przedstawiamy sposób wykorzystania modelu opcyjnego do szacowania niewypłacalności banku przez oszacowanie wymagań w zakresie jego kapitału ekonomicznego. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Niewypłacalność przedsiębiorstwa; Ocena ryzyka; Ryzyko kredytowe; Wartość przedsiębiorstwa; Szacowanie ryzyka

EN

Company insolvency; Risk assessment; Credit risk; Enterprise value; Risk estimating

• Czasopismo: Materiały i Prace Instytutu Funkcjonowania Gospodarki Narodowej
• Rocznik: 2005
• Tom: 93 (XCIII) Zagrożenie upadłością
• Strony: 155--168

Twórcy

autor

Zbigniew Krysiak

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Bohn J.R., Managing Director, Moody's - KMV, Foreword, [w:] M. Glantz. Managing Bank Risk, Academic Press, San Diego, California, USA, 2002, s. XV.
• Crosbie P.J., Modeling Default Risk, [w:] S. Das, Credit Derivatives and Credit Unked Notes, John Wiley, New York 2000.
• Deventer D.R., Imai K., Credit Risk Models & the Basel Accords, John Wiley & Sons, Singapore 2003.
• Gątarek D., Maksymiuk R., Krysiak M., Witkowski Ł., Nowoczesne metody zarządzania ryzykiem finansowym, WIG-Press, Warszawa 2001, s. 168.
• Krysiak Z., Szacowanie ryzyka kredytowego firm budowlanych z wykorzystaniem modelu opcyjnego, [w:] Ryzyko kredytowe wierzytelności hipotecznych, red. nauk. K. Jajuga, Z. Krysiak, Związek Banków Polskich, Warszawa 2004.
• Krysiak Z., Szacowanie ryzyka kredytowego w modelu opcyjnym, [w:] Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski, red. nauk. K. Jajuga, W. Ronka-Chmielowiec, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, nr 1037, t. 1, Wrocław 2004.
• Krysiak Z., Szacowanie ryzyka kredytowego w modelu opcyjnym, [w:] Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski, red. nauk. K. Jajuga, W. Ronka-Chmielowiec, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, nr 1037, t. 1, Wrocław 2004.
• Moody's KMV Pioneers Market-Based Approach to Credit Risk Management, Moody's KMV, www.kmv.com, 2003.
• Schroeck G., Risk Management and Value Creation in Financial Institutions, John Wiley & Sons. New York 2002, s. 159.
• Schroeck G., Risk Management and Value Creation in Financial Institutions, John Wiley & Sons, New York 2002. s. 232-234.