Dominacja stochastyczna w ocenie efektywności OFE

• Autorzy: Magdalena Frasyniuk-Pietrzyk
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Ustawowa stopa zwrotu wykorzystywana do oceny efektywności inwestycji otwartych funduszy emerytalnych (OFE) jest miarą powszechnie krytykowaną, ponieważ nie uwzględnia ryzyka podejmowanego przez te podmioty. Dlatego do oceny działalności OFE wykorzystuje się głównie miary wywodzące się z klasycznej teorii portfelowej. W artykule zaprezentowana została nieklasyczna metoda oceny efektywności - dominacja stochastyczna.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

PL

Dominacja stochastyczna; Fundusze otwarte; Fundusze emerytalne; Teoria portfelowa Markowitza; Efektywność inwestycji; Otwarte Fundusze Emerytalne (OFE)

EN

Stochastic dominance; Open-ended investment companies; Pension funds; Markowitz portfolio theory; Efficiency of investment; Open Pension Funds (OPF)

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 20 Metody ilościowe w ekonomii i zarządzaniu
• Strony: 165--175

Twórcy

autor

Magdalena Frasyniuk-Pietrzyk

• Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu

Bibliografia

• Elton E.J., Gruber M.J., Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych, WIG-Press, Warszawa 1998.
• Jajuga T., Jajuga K., Inwestycje, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 1999.
• Jaworski P., Micał J., Modelowanie matematyczne w finansach i ubezpieczeniach, Poltext, Warszawa 2005.
• Kraschwitz L., Finansowanie i Inwestycje, CeDeWu, Warszawa 2007.
• Piasecki K., Modele matematyki finansowej, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007.
• Sharpe W.F., Mutual Fund Performance, "The Journal of Business" 1966, Vol. 39, No. 1, Part 2: Supplement on Security prices, January.
• Treynor J., How to Rate Management Investment Funds, "Harvard Business Review" 1965, Vol. 43.
• Trzpiot G., Analiza efektywności inwestycji OFE z wykorzystaniem kryterium SD, w: Rynek kapitałowy Skuteczne Inwestowanie, red. W. Tarczyński, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin 2004.
• Trzpiot G., Dominacje w modelowaniu i analizie ryzyka na rynku finansowym, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej w Katowicach, Katowice 2006.
• Trzpiot G., Wybrane modele oceny ryzyka. Podejście nieklasyczne, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej w Katowicach, Katowice 2008.