Parametryczne badanie procesu aprecjacji złotego względem głównych walut światowych w latach 2001-2006

• Autorzy: Jacek Bednarz
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Kursy walutowe reagują na wiele czynników, zarówno o charakterze ekonomicznym, jak również pozaekonomicznym. Jakościowa i ilościowa zmiana wartości parametrów agregatów makroekonomicznych w poszczególnych krajach stanowi bezpośredni powód dostosowania kursu danej waluty względem innych walut. Do czynników pozaekonomicznych zalicza się przede wszystkim czynniki o charakterze psychologicznym, a także politycznym i insty- tucjonalnym. W prowadzonej dyskusji naukowej dość wcześnie zwrócono uwagę na fakt, że kształtowanie się kursów walutowych w warunkach rynku globalnego jest jednoznacznie zjawiskiem o charakterze monetarnym. Wy- kazano również, że obserwowane w czasie dyskretnym niekiedy gwałtowne wahania uważanych za fundamentalne zmiennych makroekonomicznych skutkują zwiększoną chwiejnością kursu walutowego tylko w krótkim okresie. Analiza zmian dotyczących zachowania złotego względem głównych walut światowych, a zwłaszcza obserwowanej w ostatnich latach jego silnej aprecjacji, wymaga uwzględnienia wpływu zmian zachodzących na międzynarodowym rynku walutowym. Zbadanie zachowania głównych par walutowych na przestrzeni ostatnich lat może po części stanowić podstawę wyjaśnienia oddziaływania zjawisk stricte monetarnych zachodzących na globalnych rynku walutowym na kurs złotego. W opracowaniu wskazano na możliwości wykorzystania w badaniu procesu aprecjacji złotego w latach 2001-2006 miary parametrycznej, uwzględniającej wpływ zachowania głównych walut światowych. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Kurs walutowy; Rynek walutowy; Aprecjacja; Kurs złotego

EN

Exchange rates; Foreign Exchange (FX); Appreciation; Polish Zloty exchange rate

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2008
• Tom: Świat, Europa i Polska w dobie współczesnych przemian gospodarczych. T. 1
• Strony: 371--378

Twórcy

autor

Jacek Bednarz

• Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II w Lublinie, Polska

Bibliografia

• Bednarz J., Gędek S.: Foreign Exchange Rates Dependence: the Case of Polish Zloty, Euro and US Dollar. "Journal for Perspectives of Economic Political and Social Integration" 2006, Vol. XII, No. 1-2.
• Flood R., Rose A.: Fixing the Exchange Rate Regime: A Virtual Quest for Fundamentals. "Journal of Monetary Economics" 1995, Vol. 36.
• Frenkel J.: A Monetaiy Approach to the Exchange Rate: Doctrinal Aspects and Empirical Evidence. "Scandinavian Journal of Economics" 1978, Vol. 78, No. 2.
• Gil-Alana L., Nazarski M.: Strong Dependence in the Nominal Exchange Rates of the Polish Zloty. "Applied Stochstic Models in Business and Industry" 2007, Vol. 23, No. 2.
• Goodhart C.: Money, Information and Uncertainty. Macmillan Press, London 1985.
• Kołodko G.: Kwadratura pięciokąta. Od załamania gospodarczego do trwałego wzrostu. Poltext, Warszawa 1993.
• Matuszewska A., Witkowska D.: Wybrane aspekty analizy kursu euro/dolar: modele autoregresyjne z rozkładami opóźnień i sztuczne sieci neuronowe. W: Metody ilościowe w badaniach ekonomicznych. Red. B. Borkowski. SGGW, Warszawa 2007.
• Trenkler C.: The Polish Exchange Rate System: A Unit Root and Cointegration Analysis. "Empirical Economics" 2003, Vol. 28.
• Vintrová R., Žd'arek V.: Links between Real and Nominal Convergence in the New EU Member States: Implications for the Adoption of Euro. "Ekonomicky časopis" 2007, Vol. 55, c. 5.