Wielomianowe modele zagrożenia finansowego przedsiębiorstw

• Autorzy: Adam Waszkowski

Warianty tytułu

Ordered Logit Regression for Categorical Dependent Variables for Enterprises Financial Distress

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W pracy zbudowano wielomianowy uporządkowany model logitowy zagrożenia finansowego przedsiębiorstw. W tym celu wykorzystano dane finansowe ze 120 spółek, którym przypisano przynależność do jednej z trzech klas: zagrożonych bankructwem, o nieokreślonej sytuacji finansowej oraz o poprawnym standingu. Zbudowane modele zostały zweryfikowane pod względem poprawności statystycznej, a ich zdolność predykcyjna została określona na podstawie macierzy klasyfikacji. (abstrakt oryginalny)

EN

The aim of this study was to construction of a ordered logit model for categorical dependent variables for enterprises financial distress. In this case there were used financial data of 120 companies which have a membership to one of three classes: risk of bankruptcy, an unspecified financial situation and correct standing. Constructed models were checked for statistical accuracy, and their predictive ability was determined by the classification matrix. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Upadłość przedsiębiorstwa; Metody klasyfikacyjne; Model logitowy

EN

Enterprise bankruptcy; Classification methods; Logit model

• Czasopismo: Zarządzanie i Finanse
• Rocznik: 2013
• Numer: R. 11, nr 1, cz. 4
• Strony: 569--579

Twórcy

autor

Adam Waszkowski

• Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

Bibliografia

• Altman E. I. (1968), Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy, "The Journal of Finance", nr 23 (4).
• Asquith P., Gertner R., Scharfstein D. (1994), Anatomy of Financial Distress: An Examination of Junk-bond Issuers, "Quarterly Journal of Economics", nr 109 (3).
• Gruszczyński M. (2003), Modele mikroekonometrii w analizie i prognozowaniu zagrożenia finansowego przedsiebiorstw, "Working Papers", nr 34, PAN, Instytut Nauk Ekonomicznych.
• Gruszczyński M. (2010), Mikroekonometria. Modele i metody analizy danych jakościowych, Wolters Kluwer, Warszawa.
• Gruszczyński M. (2012), Empiryczne finanse przedsiębiorstw. Mikroekonometria finansowa, Difin, Warszawa.
• Hadasik D. (1998), Upadłość przedsiębiorstw w Polsce i metody jej prognozowania, Wyd. Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Poznań.
• Hołda A. (2001), Prognozowanie bankructwa jednostki w warunkach go-spodarki polskiej z wykorzystaniem funkcji dyskryminacyjnej ZH, "Rachunkowość", nr 5.
• John K. L., Lang H. D., Netter J. (1992), The Voluntary Restructuring of Large Firms in Response to Performance Decline, "Journal of Finance", nr 47.
• Kaiser U. (2001), Moving in and out of financial destress: evidence for newly founded services sector firms, "ZEW Discussion Paper", nr 01-09.
• Kisielińska J. (2010), Modele klasyfikacyjne prognozowania sytuacji finansowej gospodarstw rolniczych, Wyd. SGGW, Warszawa.
• Korol T., Prusak B. (2005), Upadłość przedsiębiorstw a wykorzystanie sztucznej inteligencji, Cedewu, Warszawa.
• Lau A. H.-L. (1987), A five-state financial destress prediction models, "Journal of Accounting Reserch", nr 25 (1).
• Mączyńska E., Zawadzki M. (2000), Modelowanie i prognostyczne aspekty pomiaru zmian w sytuacji przedsiębiorstwa i w restrukturyzacji - analiza dyskryminacyjna", Working Papers, PZB, nr 001-009/42.
• Nowak E. (2002), Zarys metod ekonometrii, WN PWN, Warszawa.
• Platt H. D., Platt M. B. (2006), Comparing financial distress and bankruptcy, "SSRN Working Paper Series".
• Zawadzki M. (2003), Modele upadłości przedsiębiorstw ,przegląd literatury, "Working Papers", nr 36.