PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2014 | nr 181 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym i ubezpieczeniowym oraz społecznymi uwarunkowaniami ryzyka rynku pracy | 43--52
Tytuł artykułu

Analiza porównawcza polskiego i amerykańskiego rynku kapitałowego w ujęciu procesów Markowa

Warianty tytułu
Comparative Analysis of Polish and American Capital Markets in Terms of the Markov Processes
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Przedmiotem badań współczesnej analizy portfelowej są przede wszystkim rozkłady stóp zwrotu, ich dynamika oraz powiązania stóp zwrotu różnych walorów. Niniejsza praca jest rozszerzeniem wcześniejszych badań autorów koncentrujących się na zależności (pamięci) w szeregach stóp zwrotu od znaku poprzedniej stopy zwrotu. Zaprezentowane podejście wprowadza dodatkową zmienną, jaką jest wolumen transakcji, jednakże analiza sprowadza się jedynie do warunkowych rozkładów brzegowych stopy. (fragment tekstu)
EN
This paper proposes a memory effect modeling using Markov process where the state is determined by a recent historical growth rates of return and (or) volume. In every state variable which is the rate of return may come from a different distribution. If these distributions are significantly differ among themselves say that the memory effect. Studies on the effect of storage was performed on instruments traded on the Polish and American capital market.(original abstract)
Twórcy
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
autor
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Bibliografia
  • Czernik T., Iskra D., 2012: Memory Effect Modeled by Multi-state Markov Process. Comparison of Polish and US Stock Markets. W: Methematical, Econometrical and Computer Methods in Finance and Insurance 2010. Red. A.S. Barczak, T. Węgrzyn. Publisher of the University of Economics in Katowice, Katowice.
  • Gillespie D.T., 1992: Markov Processes. An Introduction for Physical Scientists. Academic Press, San Diego.
  • Haberman S., Pitacco E., 2000: Actuarial Models for Disability Insurance. CRC Press LLC, Boca Raton, Florida.
  • Iosifescu M., 1988: Skończone procesy Markowa i ich zastosowania. PWN, Warszawa.
  • Iskra D., Czernik T., 2008: Wartość zagrożona instrumentu z uwzględnieniem efektu pamięci modelowanym wielostanowym procesem Markowa. Badania symulacyjne. W: Matematyczne aspekty ekonomii. Ryzyko - reasekuracja - równowaga. Red. W. Kulpa. Wydawnictwo Uniwersytetu Kardynała Stefana Wyszyńskiego, Warszawa.
  • Iskra D., Czernik T., 2009: Jednookresowy efekt pamięci modelowany trzystanowym procesem Markowa. Analiza instrumentów notowanych na GPW w Warszawie. W: Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. Red. W. Ronka- -Chmielowiec, K. Jajuga. Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego, Wrocław.
  • Kowalenko I.N., Kuzniecow N.J., Szurienkow W.M., 1989, Procesy stochastyczne. PWN, Warszawa.
  • Wywiał J., 2004: Wprowadzenie do wnioskowania statystycznego. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Katowice.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171285747

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.