Ryzyko kredytowe portfela inwestycji zakładów ubezpieczeń w świetle nowych wymogów kapitałowych

• Autorzy: Teresa Czerwińska

Warianty tytułu

Credit Risk of Insurance Companies Investment Portfolio in the Light of Solvency II Requirements

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W publikacji przedstawiono wyniki badań dotyczących ryzyka kredytowego w działalności inwestycyjnej zakładów ubezpieczeń prowadzących działalność w krajach Unii Europejskiej w latach 2007-2011. Analizie poddano strukturę portfela inwestycji zakładów ze szczególnym uwzględnieniem ryzyka kredytowego, będącego pochodną struktury portfela lokat. Wskazano korzyści i zagrożenia związane z oceną ryzyka kredytowego portfela inwestycji zakładów ubezpieczeń na potrzeby szacowania wymogu kapitałowego SCR. (abstrakt oryginalny)

EN

The results of the survey about the credit risks of insurance companies investment portfolio in EU were presented in the paper. The structure of the credit risk for insurance companies that is a result of the portfolio composition has been described. The paper has presented the portfolio allocation in years 2007-2011. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko kredytowe; Portfel inwestycyjny; Towarzystwa ubezpieczeniowe; Zarządzanie ryzykiem

EN

Credit risk; Investment portfolio; Insurance company; Risk management

• Czasopismo: Zarządzanie i Finanse
• Rocznik: 12 (2014)
• Numer: nr 1
• Strony: 41--56

Twórcy

autor

Teresa Czerwińska

• Uniwersytet Warszawski

Bibliografia

• Al-Darwish A., Hafeman M., Impavido G., Kemp M., O'Malley P. (2011), Possible Unintended Consequences of Basel III and Solvency II, IMF Working Paper (WP/11/187).
• Annexes to the EIOPA Report on QIS5, 14 March 2011 (EIOPA-TFQIS5-11/001).
• Bessis J. (2006), Risk Management in Banking, J. Wiley& Sons, Chichester.
• Czerwińska T. (2009), Polityka inwestycyjna instytucji ubezpieczeniowych - istota, uwarunkowania, instrumenty, Wyd. Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk.
• Czerwińska T. (2013), Profil ryzyka portfela inwestycji zakładów ubezpieczeń w świetle nowych wymogów kapitałowych Solvency II, "Wiadomości Ubezpieczeniowe", nr 3.
• Dyrektywa 2002/83/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dn. 5 listopada 2002 roku dotycząca ubezpieczeń na życie.
• Dyrektywa 92/49/EEC Rady z dn. 18 lipca 1992 roku w sprawie ko-ordynacji ustaw, rozporządzeń i przepisów administracyjnych dotyczących ubezpieczeń bezpośrednich innych niż ubezpieczenia na życie, zmieniająca dyrektywy 73/239/EEC i 88/357/EEC.
• Dyrektywa 92/69/EEC Rady z dn. 10 listopada 1992 roku w sprawie koordynacji ustaw, rozporządzeń i przepisów administracyjnych do-tyczących bezpośrednich ubezpieczeń na życie oraz zmieniająca dyrektywy 79/267/EEC i 90/619/EEC.
• Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/138/WE z dnia 25 listopada 2009 r. w sprawie podejmowania i prowadzenia działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej (Wypłacalność II) Dz.U. UE z 17/12/2009.
• EIOPA Report on the fifth Quantitative Impact Study (QIS5) for Solvency II, 14 March 2011 (EIOPA-TFQIS5-11/001), https://eiopa.europa.eu.
• Guidance Paper on Investment Risk Management (2004), International Association of Insurance Supervisors, Guidance Paper No. 9, October.
• Jajuga K. (2002), Inwestycje finansowe ubezpieczycieli, w: Ubezpieczenia - rynek i ryzyko, Ronka-Chmielowiec W. (red.), PWE, Warszawa.
• Long-Term Guarantees Assessment, Appendix 1: Methodology for the calibration of the adaptation (CCP) (as tested in the assessment), 14 June 2013 (EIOPA/13/297).
• QIS5 Technical Specifications, Annex to Call for Advice from CEIOPS on QIS5, European Commission Internal Market and Services DG Financial Institutions Insurance and Pensions, Brussels, 5 July 2010.