Attempt to Identify the Causal Relationships between the Prices of Milk in Selected EU Countries

• Autorzy: Agnieszka Tłuczak

Warianty tytułu

Próba identyfikacji związków przyczynowych między cenami mleka w wybranych krajach UE

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The causality Granger test was used to assess the causal links between the prices of milk in selected European Union countries. The Granger test is based on the vector autoregression models - VAR. The conducted research allowed to identify causal relationships between the prices of milk in the following countries: Poland, Germany, France, the Czech Republic, Slovakia. (original abstract)

Modele VAR są przydatnym narzędziem do badania związków przyczynowych między zmiennymi ekonomicznymi. W artykule przedstawiono wyniki analizy zależności między zmianami cen mleka w wybranych krajach UE a cenami mleka w Polsce. Z badań wynika, że cena mleka w Polsce zależy od ceny tego produktu we Francji, Niemczech, Czechach i Słowacji, zaś ceny mleka na Słowacji zależą od cen mleka w Polsce. Stwierdzono, iż identyfikacja związków przyczynowo-skutkowych za pomocą testu Grangera, pozwala skutecznie prognozować krótko- i średnioterminowe ceny mleka. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Milk; Prices; Vector Autoregression Model (VAR); Price level variability; Price analysis; Product price

PL

Mleko; Ceny; Model wektorowej autoregresji; Zmienność poziomu cen; Analiza cen; Cena produktu

• Czasopismo: Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu
• Rocznik: 2011
• Tom: 13
• Numer: z. 6
• Strony: 228--231

Twórcy

autor

Agnieszka Tłuczak

• Opole University, Poland

Bibliografia

• Baltagi B. 2002: Econometrics. Springer Verlag, USA.
• Cameron A.C. 2005: Microeconometrics: methods and applications. Cambridge University Press, New York, USA.
• Charemza W., Deadman F. 1997: Nowa ekonometria. PWE, Warszawa.
• Cromwell J.B., Hannan M.J., Labys W.C., Terraza M. 1994: Multivariate Tests for Time Series Models. Sage Publications, Thousand Oaks, CA.
• Jusclius K. 2006: The Cointegrated VAR Model: Methodology and Applications. Oxford University Press.
• Lutkepohl H. 2006: New introduction to multiple time series analysis. Springer Verlag, USA.
• Osińska M. 2006: Ekonometria finansowa. PWE, Warszawa.
• Ruppert D. 2010: Statistics and Data Analysis for Financial Engineering. Springer Verlag, USA.
• Sarris A., Hallam D. 2006: Agricultural commodity markets and trade: new approaches to analyzing markets and trade. Edward Elgar Publishing, Inc., Massachusetts, USA.
• Zivot E., Wang J. 2006: Modeling financial time series with S-PLUS. Springer Verlag, USA.