Konstrukcja wieloskładnikowego optymalnego portfela akcji

• Autorzy: Monika Hadaś
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Temat podjęty w opracowaniu został zainspirowany teoretycznymi wynikami dotyczącymi zastosowania statystycznych modeli optymalizacyjnych przy konstrukcji portfela akcji. W [3; 4] wyprowadzono na podstawie stochastycznego modelu Telsera odpowiedniki statystyczne tego modelu mającego zastosowania między innymi przy konstrukcji portfela akcji na podstawie danych empirycznych, Model Telsera nie jest jednak konstruktywną podstawą do wyznaczania takiego optymalnego portfela w znaczeniu maksymalizacji stopy zwrotu z akcji portfela przy probabilistycznych ograniczeniach narzuconych stopą zwrotu, przyjmowaną na z góry zadanej krytycznej stopie zwrotu. Natomiast modele statystyczne zostały skonstruowane dla efektywnego wyznaczenia takiego portfela. Z teoretycznych rozważań przeprowadzonych w [3; 4] wynika, że możliwa jest konstrukcja portfela dwuskładnikowego na podstawie modelu wprowadzonego w [3] i wieloskładnikowego na podstawie modelu sformułowanego w [4], Niniejsze opracowanie jest pierwszą próbą zastosowania tych modeli statystycznych do konstrukcji portfela akcji.(fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Portfel akcji; Papiery wartościowe; Akcje; Stopa zysku; Stopa zwrotu akcji; Modele statystyczne

EN

Equity portfolios; Securities; Shares; Profit rate; Stock rate of returns; Statistical models

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2006
• Tom: Modelowanie preferencji a ryzyko '05
• Strony: 89--102

Twórcy

autor

Monika Hadaś

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach, doktorant

Bibliografia

• ---
• Jajuga K, (1993). Zarządzanie kapitałem. AE, Wrocław
• Szkutnik W. (1993). Optymalizacja w warunkach niepewności. AE, Katowice
• Szkutnik W. (1996). Statystyczny wariant wyboru strategii tworzenia portfela akcji. W: Systemy wspomagania decyzji grupowych. Red. M. Nowiński. Prace Naukowe. AE, Wrocław, nr 717, 133-140
• Szkutnik W. (2001). Stochastyczna optymalizacja struktury portfela akcji. AE, Katowice, 105-116
• .