Skorygowana o ryzyko opłata za gwarancje depozytowe a ryzyko systemowe banku

• Autorzy: Marcin Gospodarowicz

Warianty tytułu

Risk Adjusted Deposit Insurance Premium and Systemic Risk

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Korygowanie poziomu opłat wnoszonych przez banki uczestniczące w systemie gwarantowania depozytów odpowiednio do poziomu reprezentowanego ryzyka traktowane jest w teorii finansów jako sposób na przezwyciężenie wzrostu ryzyka nadużycia (moral hazard). Różnicowanie składek depozytowych sugerują również propozycje reform regulacyjnych przedstawiane przez wiele instytucji, w tym UE. Problemem pozostaje katalog rodzajów ryzyka banku, które powinny zostać uwzględnione w procesie korygowania składki depozytowej, oraz wybór metody ilościowej pozwalającej na skonstruowanie wiarygodnego modelu. Przesłanki teoretyczne wskazują na konieczność uwzględnienia obok indywidualnego ryzyka banku również ryzyka systemowego, które powoduje swoją obecnością w sektorze. Poprawny pomiar ryzyka systemowego powinien uwzględnić dynamikę powiązań systemowych oraz poprawnie przypisać udział ryzyka przypadającego na poszczególne podmioty. Analiza ryzyka systemowego w UE wskazuje, iż za jego wzrost w największym stopniu odpowiedzialne są największe systemy bankowe, m.in. niemiecki, francuski i brytyjski. (abstrakt oryginalny)

EN

The adjustment of fees paid by banks participating in the deposit insurance system according to the level of risk is treated in the theory of finance as a way to overcome the drawbacks of the financial safety net resulting primarily from an increase in moral hazard. Deposit premium differentiation is also suggested in recent regulatory reform proposals presented by several regulatory authorities, including the European Union. The main problem, however, remains a selection of bank risk, which should be taken into account in the process of correcting the deposit premium, and the selection of a proper quantitative method that allows to construct a reliable model. Theoretical evidence indicates the need to include apart from the individual risk also the systemic risk, resulting from the institutions presence in the sector. Appropriate approach to systemic risk measurement should take into account the dynamics of the systemic relationships and properly assign the risk of particular entities. The analysis of systemic risk in the European Union indicates that its recent increase is to the greatest extent caused by the biggest banking systems such as German, French and British. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Gwarancja; Depozyt bankowy; Ryzyko systemowe; Banki; Sieć bezpieczeństwa finansowego

EN

Guarantee; Bank deposit; Systemic risk; Banks; Financial safety net

• Czasopismo: Zarządzanie i Finanse
• Rocznik: 2013
• Numer: R. 11, nr 2, cz. 1
• Strony: 160--171

Twórcy

autor

Marcin Gospodarowicz

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Bernet B., Walter S. (2009), Design, structure and implementation of a modern deposit insurance scheme, "SUERF Studies", no. 5.
• Bisias D., Flood M., Lo A.W., Valavanis S. (2012), A Survey of Systemic Risk Analytics, "Working Paper Office of Financial Research U.S. Department of The Treasury", no. 1.
• Freixas X., Rochet J.-C. (2007), Mikroekonomia bankowa, CeDeWu, Warszawa.
• Galac T. (2005) Does Croatia Need Risk-Based Deposit Insurance Premia?, "Croatian National Bank Surveys", vol. 10.
• Gospodarowicz M. (2008), Skorygowana o ryzyko składka na ubezpieczenie depozytów - przegląd modeli teoretycznych, "Bezpieczny Bank", nr 2/37.
• Gospodarowicz M. (2011), Skorygowana o ryzyko opłata za gwarancje depozytowe - perspektywa Unii Europejskiej, w: Finanse - nowe wyzwania teorii i praktyki. Bankowość, Gospodarowicz A. (red.), Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, Wrocław.
• Laeven L. (2002), Pricing of deposit insurance, "World Bank Policy Research Paper", no. 2871.
• Liu M., Staum J. (2010), Systemic risk components and deposit insurance premia. " Federal Deposit Insurance Corporation Center for Financial Research Working Paper", no. 3.
• Niedziółka P. (2011), Kredytowe instrumenty pochodne a stabilność finansowa, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa.
• Pawlikowski A. (2004), Zróżnicowanie systemów gwarantowania depozytów. Analiza różnych wariantów rozwiązań, "Bank i Kredyt", nr 10.
• Prescott E.S. (2002), Can Risk-Based Deposit Insurance Premiums Control Moral Hazard?, "Federal Reserve Bank of Richmond Economic Quarterly", vol. 88, no. 2.
• Solarz J.K. (2008), Zarządzanie ryzykiem systemu finansowego, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• VanHoose D. (2011), Systemic Risks and Macroprudential Bank Regulation: A Critical Appraisal, "Networks Financial Institute at Indiana State University Policy Brief", no. 4.
• Yorulmazer T., Acharya V.V., Santos J.A.C. (2010), Systemic Risk and Deposit Insurance Premiums, Federal Reserve Bank of New York, "Economic Policy Review" vol. 16, no. 1.