Wpływ agencji ratingowych na bezpieczeństwo systemu bankowego

• Autorzy: Jan Koleśnik

Warianty tytułu

The Impact of Credit Rating Agencies on the Safety of the Banking System

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest przedstawienie agencji ratingowych jako jednych z najważniejszych podmiotów sektora bankowego, niebędących bankami, których działalność ma istotny wpływ na bezpieczeństwo całego systemu bankowego. W opracowaniu zostały przybliżone obowiązujące obecnie w UE zasady licencjonowania działalności agencji ratingowych i oczekiwane zmiany w tym zakresie, a także zaproponowane zostały zmiany w zakresie roli ocen nadawanych przez agencje ratingowe w rachunku adekwatności kapitałowej banków. Zdaniem autora, pomimo pewnych zastrzeżeń, można stwierdzić, iż obecne regulacje w zakresie licencjonowania i nadzoru agencji ratingowych, które obowiązują (lub zaczną obowiązywać) w UE mają pozytywny wpływ na bezpieczeństwo sektora bankowego. Zwiększają one bowiem stopień odpowiedzialności agencji za nadawane ratingi oraz istotnie ograniczają możliwość powstania konfliktów interesów. Autor zwraca jednak uwagę, iż nawet te regulacje nie eliminują najważniejszego problemu, jakim jest nadmierne uzależnienie od ratingów bankowych systemów wyznaczania wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka kredytowego. Rozwiązaniem mogłoby być ograniczenie znaczenia ratingów i traktowanie ich co najwyżej jako elementów informacyjnych, uzupełniających wobec takich parametrów jak ceny CDS czy oceny publikowane cyklicznie przez właściwy organ nadzoru bankowego. (abstrakt oryginalny)

EN

The purpose of this paper is to show the credit rating agencies as one of the key players in the banking sector whose activities have a significant impact on the security of the entire banking system. The study approximated the current European Union rules for licensing credit rating agencies and expected changes in this area, as well as proposed changes in the role of ratings assigned by the rating agencies in the calculation of capital adequacy of banks. According to the author, despite some reservations it can be concluded that the current arrangements for the licensing and supervision of credit rating agencies, which apply (or will apply) in the European Union, have a positive impact on the safety of the banking sector. They increase the degree of responsibility given to the rating agencies, and significantly reduce the possibility of conflicts of interest. The author points out, however, that even these regulations do not eliminate the most important problem of the excessive reliance on bank ratings systems for determining capital requirements for credit risk the possible solution would be to reduce the significance of ratings and to treat them at best as elements of information complementary to such parameters as CDS prices, or assessments published periodically by the relevant supervisory authority. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Agencje ratingowe; Bezpieczeństwo; System bankowy; Adekwatność kapitałowa

EN

Rating agency; Security; Banking system; Capital adequacy

• Czasopismo: Zarządzanie i Finanse
• Rocznik: 2013
• Numer: R. 11, nr 2, cz. 1
• Strony: 295--307

Twórcy

autor

Jan Koleśnik

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 14 czerwca 2006 r. (2006/48/WE) w sprawie podejmowania i prowadzenia działalności przez instytucje kredytowe (wersja przeredagowana), Official Journal Nr L 177 z 30 czerwca 2006 r.
• International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. A revised framework. Comprehensive Version (2006), Bank for International Settlements, Basel.
• Koleśnik J. (2011), Bezpieczeństwo systemu bankowego. Teoria i praktyka, Difin, Warszawa.
• List of registered and certified CRA's (2013), European Securities and Markets Authority, Paris.
• Owsiak S. (2002), Podstawy nauki finansów, PWE, Warszawa.
• Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady Nr 1060/2009 z dnia 16 września 2009 r. w sprawie agencji ratingowych, Official Journal Nr L 302 z 17 listopada 2009 r.
• Rycharska J. (2009), Agencje credit ratingowe - działalność i regulacje prawne w obliczu kryzysu zaufania, "Zeszyty naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego", nr 550, Ekonomiczne problemy usług.