PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
Czasopismo
2010 | 5 | nr 2 | 47--59
Tytuł artykułu

Identification of Industrial Cycle Leading Indicators Using Causality Test

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Identyfikacja wskaźników wyprzedzających wahania koniunkturalne przemysłu za pomocą testu przyczynowości
Języki publikacji
EN
Abstrakty
Celem niniejszego opracowania jest identyfikacja wskaźników wyprzedzających wahania koniunkturalne przemysłu. Wskaźniki wyprzedzające to agregaty ekonomiczne opisujące część rynku - sektor bądź gałąź - z tego też powodu mogą antycypować zmiany w całej gospodarce. Aby zidentyfikować wskaźniki wyprzedzające, w pierwszej kolejności określono wahania referencyjne, którymi w prezentowanym artykule, były wahania cykliczne przemysłu. Następnie oszacowano wahania cykliczne agregatów (abstrakt oryginalny)
EN
The biggest business activity fluctuation analysts' attention is focused on leading indicators. It is due to their utility in forecasting resulting form their properties. Leading indicators are aggregates describing a part of economy (e.g. sector, branch) and, therefore, they also partly anticipate new behaviours of the whole of the economy. The first aim of the paper is to identify industrial business cycle leading indicators in Poland. The second aim is to estimate a leading index of cyclical fluctuations of industry. When identifying the fluctuations, first one has to purify the time-series of incidental and seasonal fluctuations. Then, the time-series underwent the adjustment procedure Census X11 and Hodrick-Prescott's filter. This is the way in which the cyclical fluctuations of the time-series were obtained. Seeking variables determining leading indicators of the reference variable was conducted on the basis of Granger causality analysis. Series selected in that way were used to create a forecasting econometric model (leading index).(original abstract)
Czasopismo
Rocznik
Tom
5
Numer
Strony
47--59
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
  • Auerbach A. J., (1982), The Index of Leading Indicators: 'Measurement without theory', Thirty-five Years Later, "The Review of Economics and Statistics" No. 82.
  • Boehm E. A., (2001), The Contribution of Economic Indicator Analysis to Understanding and Forecasting Business Cycles, Melbourne Institute of Applied Economic and Social Research, Working Paper No. 17/01.
  • Boehm E. A., Summers P. M., (1999), Analyzing and Forecasting Business Cycles with the Aid of Economic Indicators, Melbourne Institute of Applied Economic and Social Research, Working Paper No. 18/99.
  • Charemza W., Deadman D., (1997), Nowa Ekonometria, PWE.58 Rafał Kasperowicz.
  • Cieślak M., scietific ed., (2001), Prognozowanie gospodarcze. Metody i zastosowanie, PWN.
  • Diedold F. X., Rudebusch G. D., (1989), Scoring the Leading Indicators, "Journal of Business", vol. 62, No. 3.
  • Evans M. K., (2003), Practical Business Forecasting, Blackwell Publishers.
  • Granger C. W. J. (2001a), Investigating Casual Relations by Econometric Models and Cross-Spectral Methods, (Econometrica, 37, 1969), [in:] E. Ghysels, N. R, Swanson, M. W. Wat-son, Essays in Econometrics, Collected Papers of Clive W. J. Granger, Volume II: Causality, Integration and Cointegration, and Long Memory, Cambridge University Press.
  • Granger C. W. J., (2001b), Testing for Causality: A Personal Viewpoint, (Journal of Economic Dynamics and Control, 2, 1980 ), [in:] E. Ghysels, N. R. Swanson, M. W. Watson, Essays in Econometrics, Collected Papers of Clive W. J. Granger, Volume II: Causality, Integration and Cointegration, and Long Memory, Cambridge University Press.
  • Hendry D. F., Mizon G. E., (1999), The Pervasiveness of Granger Causality in Econometrics, [in:] R. F. Engle, H. White, Cointegration, Causality, and Forecasting. A Festschrift in Honour of Clive W. J. Granger, Oxford University Press.
  • Klein P. A., Moore G. H., (1982), The Leading Indicator Approach to Economic Forecasting - Retrospect and Prospect, NBERWorking Paper no. 941.
  • Kruszka M. (2002), Wyodrębnianie wahań cyklicznych, maszynopis powielony, AE, Poznań. Kydland F. E., Prescott E. C., (1990), Business Cycles: Real Facts and Monetary Myth, "Federal Reserve Bank of Mineapolis Quarterly Reviev".
  • Lucas R. E. Jr., (1995), Understanding Business Cycles, [in:] F. E. Kydland (ed.), Business CycleTheory, The International Library of Critical Writings in Economics, Edward Elgar Publishing Company.
  • Marcellino M., (2004), Leading Indicators: What Have We Learned?, IEP-Bocconi University, IGIERand CEPR.
  • McGuckin R. H., Ozyildrim A., Zarnowitz V., (2001), The Composite Index of Leading Economic Indicators: How to Make It More Timely, NBERWorking Paper No. 8430.
  • Rekowski M., scientific ed., (2003), Wskaźniki wyprzedzające jako metoda prognozowania koniunktury w Polsce, Akademia Ekonomiczna w Poznaniu.
  • Vaccara B. N., Zarnowitz V., (1978), Forecasting with the Index of Leading Indicators, University of Chicago and NBER, Working Paper No. 244.
  • Zarnowitz V., Boschan Ch., (1975), Cyclical Indicators: An Evaluation and New Leading Indexes, Progress Report.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171290255

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.