Społecznie odpowiedzialne inwestowanie na rynku europejskim

• Autorzy: Justyna Kłobukowska

Warianty tytułu

Socially Responsible Investing on European Market

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem niniejszego artykułu jest scharakteryzowanie społecznie odpowiedzialnego inwestowania na rynku europejskim. Zastosowano następujące metody badawcze: studia literatury polskiej i światowej oraz analizę danych statystycznych, których źródłem były publikacje Eurosif oraz Novetic. W pierwszej części artykułu omówiono definicje oraz główne strategie inwestycyjne SRI. Z analizy wynika, że literatura dostarcza wielu wyjaśnień terminu "SRI". Inwestowanie społecznie odpowiedzialne to przede wszystkim takie, w którym podczas podejmowania decyzji inwestycyjnych uwzględnia się kryteria środowiskowe, społeczne oraz związane z ładem korporacyjnym. W części drugiej zaprezentowano otoczenie instytucjonalne rynku SRI w Europie. Unia Europejska oraz Eurosif odgrywają znaczącą rolę w promowaniu idei społecznie odpowiedzialnego inwestowania w Europie oraz wspieraniu rozwoju tego segmentu rynku finansowego. Nieodłączną częścią opracowania są dane statystyczne dotyczące rynku SRI. Na podstawie przeprowadzonej analizy można stwierdzić, że europejski rynek SRI w Europie ma potencjał wzrostu, a Europa może stać się światowym liderem społecznie odpowiedzialnego inwestowania w długim okresie. (abstrakt oryginalny)

EN

The main goal of the article is to present the general characteristic of socially responsible investment on European market. The paper is based on the polish and international literature and statistical data from publications Eurosif and Novetic. First part of the article discusses the definitions and main investment strategies of that form of investment. The analysis is based on different definitions of the term "SRI" offered by literature. Most of all, SRI include environment, social and governance criteria in the investment decision-making process. In the second part special attention was devoted to institutional background SRI market in Europe. The European Union and the Eurosif play significant role in promoting the idea of socially responsible investment and supporting development of this financial market segment. Integral part of the paper are statistic data from SRI market. Research results allow to claim that the European SRI market have a growth potential in the future and Europe can become world leader socially responsible investment in long-term perspective. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Społeczna odpowiedzialność; Inwestycje; Rynek europejski; Analiza danych statystycznych

EN

Social Responsibility; Investment; European market; Statistical data analysis

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie. Polityki Europejskie, Finanse i Marketing
• Rocznik: 2014
• Numer: nr 11 (60)
• Strony: 78--89

Twórcy

autor

Justyna Kłobukowska

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

Bibliografia

• Czerwonka M.: Inwestycje społecznie odpowiedzialne, w: J. Ostaszewski (red.), Finanse, Difin 2013.
• Dziworska K., Górczyńska A.: Społeczna odpowiedzialność w gospodarce - mit czy rzeczywistość?, "Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego", z. 4/7, 2011, Sopot 2011.
• European Asset Owners: ESG Perceptions and Integration Practices, Novetic, December 2010.
• European SRI Study 2010, Eurosif 2010.
• European SRI Study 2012, Eurosif 2012.
• Eurosif, http://www.eurosif.org/network/joining/membership-benefits (data dostępu: 21.02.2014).
• Eurosif, http://www.eurosif.org/network/joining/membership-fees (data dostępu: 21.02.2014).
• Green Paper for Promoting an European Framework for Corporate Social Responsibility, Commission of the European Communities, Bruksela 2001.
• Grygiel-Tomaszewska A.: Kryteria SRI jako element analizy portfelowej funduszu inwestycyjnego, "Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego", z. 4/7, 2011, Sopot 2011.
• Micharikopoulos D., Danalis F.: Socially Responsible Investment Current State of Practicesand Regulation in Selected UE Countries: Cyprus, Greece and The United Kingdom, Athens 2010.
• Opinia Europejskiego Komitetu Ekonomiczno-Społecznego w sprawie odpowiedzialnych społecznie produktów finansowych (opinia z inicjatywy własnej), Dziennik Urzędowy UE, (2011/C 21/06), Bruksela 2011, http://eurlex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:C:2011:021:0033:0038:PL:PDF (data dostępu: 21.02.2014).
• Rogowski W., Ulianiuk A.: Społecznie odpowiedzialne inwestowanie SRI - próba charakterystyki, Część I, Czym jest społecznie odpowiedzialne inwestowanie (SRI)?, "Zeszyty Naukowe Kolegium Zarządzania i Finansów", nr 112, Warszawa 2011.
• Ryszawska-Grzeszczak B.: Społeczna odpowiedzialność przedsiębiorstw i inwestorów jako element europejskiej strategii wychodzenia z kryzysu, w: Finanse w niestabilnym otoczeniu - dylematy i wyzwania. Rynki finansowe, red. J. Harasin, J. Cichy, "Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Wydziałowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach", Katowice 2012.
• Sroka R.: Materiały wypracowane podczas prac Grupy Roboczej ds. Odpowiedzialnych Inwestycji, Pracodawcy RP.