Elementy giełdowego systemu ekspertowego wspomagania giełdowych decyzji inwestycyjnych

• Autorzy: Bartłomiej Jabłoński

Warianty tytułu

Elements of Stock Exchange Expert System Securing the Stock Exchange Investment Decisions

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Praktyczna analiza i ocena przykładowych wyników miała ukazać, czy wyniki zaprezentowanego systemu wskazują na jego niezawodność, czy używający go menedżerowie instytucji finansowych będą w stanie znieść pojedyncze straty oraz czy zysk systemu, a co się z tym wiąże - małe straty - nie są wynikiem przypadkowego zachowania bazy danych, czyli kontraktów terminowych na indeks WIG 20. Ukazano, jak badać system według różnych parametrów, jak szacować ilość instrumentów, którymi należy obracać według wskazań systemu. Wszystko po to, aby wynik osiągany przy użycie giełdowego systemu ekspertowego był stabilny, a osiągane wyniki były odpowiednie do tendencji rynkowych występujących w przyszłości. W analizie poprzez badanie parametrów udowodniono, że system działa dynamicznie, niezależnie od sytuacji panującej na rynku. Stwierdzono, także, iż z powodzeniem mogą stosować go instytucje niedopuszczające dużych strat i wahań wartości zarządzanych aktywów. Tak skonstruowany system spowoduje, że posługujące się nim instytucje finansowe będą mogły uzyskać stabilny wzrost wartości swoich portfeli, a klienci kierujący się bezpieczeństwem i wizją stabilnych wyników będą wybierać ich usługi. (fragment tekstu)

EN

The article describes problems with a stock exchange expert system used to trade Futures on Index WIG 20. Skillful linking of the signals from the system with sound money management opens wide possibilities to those financial managers who are capable of making use of the stock exchange expert systems. Comparing the entry position methods on future market with the help of the probability rules as well as with a rule based on simple moving average shows that Stock Exchange does not behave randomly and that the simplest code generates better signals than probability rules. The article also discusses the problem of optimizing the system parameters through testing three systems and then choosing the best parameter and running a projection test. Study has demonstrated the destructive influence of the optimization upon the process of designing stock exchange expert system. The article has been supplemented with an analysis of the practical results obtained with an exemplary stock exchange expert system by interpreting parameters generated by such expert systems testing software. Only through analysis of a wide range of indicators it is possible to decide if the system fulfils requirements describing a secure system that yields favorable profits The article has also discussed the theoretical issues related to the expert systems, as well as practical solutions to the problems. Both functioning of the system and solving some interrelated problems have been demonstrated through tests, research, optimization procedures, subsequent projection tests and indicator analysis. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Systemy ekspertowe; Warszawski Indeks Giełdowy (WIG); Giełda; Decyzje inwestycyjne; Systemy wspomagania decyzji

EN

Expert systems; Warsaw Stock Exchange Index; Stock exchange; Investment decisions; Decision Support Systems (DSS)

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 36 Zastosowania metod matematycznych w ekonomii i zarządzaniu
• Strony: 21--40

Twórcy

autor

Bartłomiej Jabłoński

Bibliografia

• Bartkiewicz W.: Krótkoterminowe prognozowanie obciążenia sieci elektroenergetycznej z wykorzystaniem adaptacyjnych systemów rozmytych. Materiały z V Konferencji na temat: Sieci i systemy informatyczne. Łódź 1997.
• Begg D., Fischer S., Dornbusch R.: Ekonomia: Makroekonomia i Mikroekonomia. PWE, Warszawa 2002.
• Biegański M.: Hedging i nowoczesne usługi finansowe. AE, Poznań 2001.
• Dębski W.: Rynek finansowy i jego mechanizmy. PWN, Warszawa 2001.
• Francis J.C.: Inwestycje, analiza i zarządzanie. WIG PRESS, Warszawa 2000.
• Groppelli A.A.: Wstąp do finansów. WIG PRESS, Warszawa 1999.
• Hull J.: Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie. WIG PRESS, Warszawa 1999.
• Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje. PWN, Warszawa 2002.
• Krutsinger J.: Systemy transakcyjne. Sekrety mistrzów. WIG PRESS, Warszawa 2000.
• LeBeau C.: Komputerowa analiza rynków terminowych. WIG PRESS, Warszawa 1999.
• Mantagena R.N.: Ekonofizyka. Wprowadzenie. PWN, Warszawa 2001.
• MetaStock - podręcznik użytkownika. Equis International, USA 1995.
• Murphy J.J.: Analiza Techniczna. WIG PRESS, Warszawa 1999.
• Murphy J.J.: Międzyrynkowa Analiza Techniczna. WIG PRESS, Warszawa 1999.
• Niederliński A.: Regulowe systemy ekspertowe. Wydawnictwo pracowni komputerowej Jacka Skalimierskiego, Gliwice 2000.
• Pieczyński A.: Reprezentacja wiedzy w diagnostycznym systemie ekspertowym. Lubelskie Towarzystwo Naukowe, Zielona Góra 2003.
• Pring M.J.: Podstawy analizy technicznej. WIG PRESS, Warszawa 1998
• Schwager J.D.: Analiza techniczna tynków terminowych. WIG PRESS, Warszawa 2002.
• Sobczyk M.: Matematyka finansowa. Podstawy teoretyczne, przykłady, zadania. Placet, Warszawa 2001.
• Sobczyk M.: Statystyka. PWN, Warszawa 2001.
• Stridsman T.: Trading Systems That Work: Building and Evaluating Effective Trading Systems. McGraw-Hill Trade, New York 2000.
• Tadion J.M.W.: Rozszyfrować rynek. Prognozowanie, inwestowanie, wskaźniki, dane i statystyka. WIG PRESS, Warszawa 1999.
• Tharp V.K.: Giełda, wolność i pieniądze - Poradnik spekulanta. WIG PRESS, Warszawa 2000.
• Wąsowski W.: Ekonomia i finanse banku komercyjnego. Zarządzanie i Finanse. WIG PRESS, Warszawa 2002.
• Zalewski G.: Kontrakty terminowe w praktyce. WIG PRESS, Warszawa 2001.